金融政策—以南韓與台灣為例
李家伶(南華大學教社所研究生)
壹、南韓的金融經濟與實行成效
一、南韓爆發金融危機的原因
（一）短期過外借款遽增
1993年南韓放寬銀行向國外金融同業借資金，使得南韓短期外債從1993年到1997年由400億美元遽增980億美元，加上OECD由1996年同意南韓成為會員國，各國對南韓債權之風險權數由100﹪降至20﹪，為南韓同業借款遽增之導火線。
（二）脆弱的金融體制
南韓在1990年起推動自由化，但政府乃繼續主導放款政策，使得很多銀行缺乏管理風險與授信品質，加上政府背書使得很多相關企業互相保證下，從來都沒去審核借戶有無還款的能力。其次政府擔心會爆發金融危機，在1997年推行貸款上限規定，但很多大財團的負債比率已高達此上限，對他們而言這到命令已經是毫無管用，財團轉向跟工業或保險等其它團體借款。
除此在還沒爆發金融危機前，政府解除對資本帳的管制，使得銀行能向國外借得資金，資金大多是短期性資金，而銀行又將短期性資金當作長期性放款，使得銀行的負債越重，到1997年短期性資產佔短期性負債比率達55﹪。
（三）國內其它因素
1、銀行的分類標準與呆帳比其他國家要寬鬆
2、沒有實行市價會計、資本市場透明度不足
3、公司缺乏風險管理，市場的監督機制不足
4、銀行與非銀行間的監理制度標準不一
（四）仰賴高度財務槓桿的之企業體制
因政府本身的主導政策使得大財團過度承擔風險與過度投資，加上1993-96年間一連串的擴充計劃，主要是互相爭奪搶佔市場，因投資不當而造成虧損，在1997年企業互相交叉保證與交叉持股下，30大財團互相保證債務累計高達70兆韓幣，相當企業的總額91﹪。
（五）國際其它因素
1、國際石油漲價、韓幣貶值、半導體下挫等
2、1997年開始陸續引爆中小企業破產倒閉、銀行信用評比為負向
3、當普爾對韓國的評等下降，人民信心瓦解，資金大量外流，人民將韓幣轉換其它國幣
二、韓國政策與處理
（一）金融改革方面：
1、一次全部清查降低道德危險：只要資本適足率低於8﹪，一率清查。判定不能營運者一率收歸國有，終止營業；若還能營運者，採取合併。
2、金融機構減少550家。並促使金融控股公司成立。
3、跟有受國際協助的機構簽訂約章：各銀員間簽切結書並其交報告與運作成效執行表，若沒有照執行表來執行一率重罰；若協助其它營運不善的機構需簽國際合約。
4、投資45兆韓幣整頓不良機構。不良機構將於三個月內法定拍賣給韓國資管理公司收購。
5、放款分類與呆帳損失比一率比照國際標準。
6、提高銀行作業透明度與揭露弊端、改善風險管理制度、將放款保證全額改為限額，最高五千萬韓幣
（二）企業改革方面：
1、加強透明化、取消交叉保證、改善資本結構、強化大型企業核心競爭，小家企業合併。加重管理者責任。
2、大企業方面：規模導向已過，現以利潤導向，各企業的旗下公司能相互交換經營，母公司跟子公司需建立防火牆。 倘若還有滋生問題企業一率送法院處理。
3、債權銀行需成立債權委員會當銀行內部有問題時，一率請專家評估後開會處理。若債權委員會覺得無法處理就送法院，經判定者一率宣告破產，假設債權委員會沒有善盡其責，銀行可提出，撤換主管、降薪等。
三、實行成效
（一）金融成效
1、資本適足額提昇：由1997年的7.04﹪提昇2001年的10.81﹪
2、不良債權比率下滑：1999年的12.90﹪降至2001年的3.40﹪
3、收支轉虧為盈：1999至2000年虧9.7兆轉盈為5.3兆韓幣
4、民間的融資增加由1998年負3.6兆提昇2000年的23.4兆
（二）企業改成效
1、1997年的負債比率396﹪至2001年降至182﹪
2、1997年資本比率20﹪升至2001年的35﹪
3、打破大企業不倒的神話，多大企業都面臨縮減或關閉。
貳、台灣的金融相關政策
（一）台灣金融危機的淺在因子
我國在1995年閏8月爆發之信用合作社及農會信用部普遍遭擠兌之金融危機，以及1998年下半年引發之地雷股效應、票券公司流動性危機及部分商業銀行遭擠兌之金融危機。加上銀行家數過多、業務同質性過高、惡性競爭的主因，除此央行本身的內部環境的貨幣環境太過寬鬆，促使資金釋出，加上信用緊縮的現象仍未解決，且外匯管制遲未鬆綁，資金無法自由運用，銀行本身創新能力不足，只能仰賴傳統存放款利差為主要營業收入來源。其次政府頻頻以政治力干預銀行經營，要求銀行護盤、紓困，在景氣不佳的大環境下，終致銀行逾放比不斷攀升，問題滋生。
（二）相關政策
政府提出諸多政策如2000年通過「金融機構合併法」與「銀行法部分條文修正案」、同年6月26、27日通過金融六法，包括「金融重建基金設置及管理條例」、「存款保險條例部分條文修正」、「營業稅法部分條文修正」、「金融控股公司法」、「票券金融管理法」、「保險法部分條文修正」、2002年行政院復提出「挑戰二○○八：國家發展重點計劃」作為施政主軸。但不論是哪種政策都是表面形式，只是不斷丟錢，卻不去檢討與徹底整頓，導致成效不彰。
（三）相關建議
1、強化金融監督體制：將權責分配清楚、避免多頭馬車，意指財政部、央行、保險局等各單位。資訊透明化，避免內線交易、避免互推權責等。
2、健全存款保險機制：銀行的存款保險需足夠才能支付國內急需之用。通常存款保險基金的主要來源係收取保費，或由各銀行以特定方式提列準備金，我國係採收取保費之方式。保費制度的優點包括可累積存保基金、將存保制度之負擔分配至各要保機構、鼓勵要保機構謹慎經營、維
持存保組織之日常營運支出等。
4、金融重建基金的運作要加強規範：再沒有發生重大危機，不能將資金挪為它用。以免發生問題造成缺口惡大。
參考書目
行政院（2002）。＜南韓經濟金融改革執行情形考察報告＞。1-39。
中國銀行制度改革與金融市場發展
蘇清泉(南華教社研究生)
壹、中國經濟的轉型
¡ 1965年中共第八次全國代表大會決定進行「經濟管理體制改革」，從集中計劃經濟向市場經濟轉型。
¡ 從集中計劃經濟到市場經濟轉型的核心內容之一就是重建金融體系。
貳、市場經濟中的貨幣和金融
¡ 市場經濟中，資金的分佈並不是完全均衡，金融市場的基本功能是從那些擁有富餘資金的人手中把閒置的資金引導到那些資金短缺的人手中
¡ 債券和股票市場：企業和個人在金融市場取得資金的方法有兩種，最普通的方法是發行債務工具，例如：債券。企業還可以用發行股票的方法取得資金。
¡ 一級市場和二級市場：一級市場，又稱發行市場，是籌資的公司或政府機構向最初的購買者出售新發行的債券和股票等證券的金融市場。二級市場又稱為交易市場。一級市場使企業籌措到資金，二級市場使證券具有
¡ 交易所和場外交易市場：二級市場有兩種組織形態。一種是組織交易所，買賣雙方在這一固定的交易所進行交易。另一種是場外交易市場（over the counter，簡稱OTC）。場外交易的特點是允許買賣雙方不必在固定的交易場所進行交易。
¡ 貨幣市場和資本市場：根據市場上金融交易期限的長短，可以將市場劃分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是指短期（一年）金融資產交易的市場，貨幣市場交易對象主要有短期國庫券、可轉讓存單…。資本市場上的交易對象主要是股票、公司債券、長期政府債券
參、計劃經濟下的貨幣和金融
¡ 在計劃經濟時期，各國的中央銀行仍然要發行某種信用憑證，如人民幣或盧布等，是用來對勞動者提供的勞動進行計量和對企業進行經濟核算。這種『貨幣』『同戲票一樣，不是貨幣』，而只是一種表明社會成員在共同產品中的占有份額的『憑證』。
肆、計劃經濟下金融體系特徵
¡ 除貨幣外沒有其他的金融資產。
¡ 貨幣只是作為計價算帳工具作用的所謂「消極貨幣」
¡ 銀行只是作為國家財政的出納機構，採中央銀行與商業銀行合一的單一銀行制度
¡ 居民除了可以在銀行開設儲蓄存款帳戶外，不得涉足其他金融活動
伍、20世紀80年代中國大陸金融體系的變化
¡
企業融資格局的變化
在計劃經濟中企業主要融資來源是國家預算撥款。80年代改革開放之後，有以下變化：
Ø 國營企業流動資金不足部份，改由銀行貸款供應。
Ø 國家建設投資由撥款改為貸款
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金融工具的增加和資本市場草創
在計劃經濟中現金和存款是主要金融資產，改革開放之後，家庭及企業對新的融資工具需求
¡ 中央銀行1980~1985陸續開辦商業票據貼現
¡ 1986開始辦理專業銀行重貼現業務
¡ 1981財政部恢復發行國債
¡ 1987及1988分別開放企業債券和國庫券交易市場
¡ 1990和1991年上海和深圳證券交易所相繼成立
¡ 1993和1994年分別開辦國債期貨交易業務。
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金融機構組織體系的變化
中國的銀行改革，是從改變蘇聯式的單一銀行體制開始
Ø 1979恢復中國農業銀行作為主管農村金融業務
Ø 1983成立中國工商銀行承擔原來由人民銀行辦理的工商信貸和城市儲蓄業務
Ø 1980中國人民保險公司恢復中斷20年的國內保險業務，後來設立公司制的中國平安保險公司
Ø 1984地方銀行、信託投資公司、金融租賃業務非銀行金融機構開始建立
Ø 1987還建立以上海為基地的交通銀行和中信實業銀行這兩個全國性股份制的商業銀行
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中央銀行宏觀經濟管理方式的變化
隨商業銀行從中央銀行逐步分立出來，中央銀行也改變舊有「統存統貸」的資金管理體制
Ø 1979改為「統一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額控制」
Ø 1981再改為「統一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額包乾」
Ø 1985進一步改為「統一計劃、劃分資金、實貸實存、相互融通」
由專業銀行的省分行在計劃規定的額度內向同級人民銀行分行借款，然後逐級下撥給自己的基層行。銀行同業之間、上下級之間，商業銀行與中央銀行之間進行借貸。
陸、突破『金融壓制』和深化金融改革的必要性
¡ 經過80年代的改革，90年代初期大陸金融體系在形式上與市場經濟國家相當接近，但在金融體系的實際運行上仍舊有很大的距離，處在所謂「金融壓制」的狀態中。
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金融壓制（financial repression）理論
是指在許多發展中國家，人為規定過低存貸款利率，以及由此決定對貸款的過度需求和信貸配額，使這些國家的金融體系處於受壓制的狀態之下，不能發揮有效配置資本資源的作用。
¡ 90年代初期，大陸的金融體系受到中央銀行嚴格行政控制，帶有明顯的金融壓制的特徵，當時官方利率常處於實際負利率的狀態，資本資源難於通過市場得到有效配置，而是由行政計劃決定其分配，在此條件下，很難保證經濟有效率的增長和宏觀經濟的穩定。
柒、90年代的銀行改革和進一步改革方向
¡ 1993~1994爆發的高通貨膨脹，暴露大陸銀行系統存在的嚴重問題
¡ 1994年改革前大陸銀行系統存在主要問題
Ø 中國人民銀行職能不清、調控手段陳舊、組織結構和財務制度不合理，無法有效行使穩定貨幣的基本職能。常根據政府的要求把「發展經濟」放在首要位置上，用擴張性的貨幣政策支持經濟增長，導致通貨膨脹和經濟波動。
Ø 專業銀行政企不分，商業性金融業務與政策性金融業務不分，在規定範圍之內的信貸活動受到中央銀行的種種行政約束。
Ø 市場准入缺乏明確的規定，常發生不具備進入市場資格的投資者進入了該市場情況。例如：許多工商企業可以進入金融業同業拆借市場。其次，國債市場缺乏金融系統的支援，沒有形成財政與金融密切配合的國債市場運行機制。
¡ 建立中央銀行制度，把中央銀行改造成真正的中央銀行
Ø 貨幣政策調控由多級調控改為中央一級調控。1988年末，為了進一步消除地方政府對中央銀行執行貨幣政策和金融政策的干擾，撤銷中國人民銀行按行政區劃設置31個省級分行，在9個中心城市設立大區分行。
Ø 建立以間接調控為主的調控體系。1995年中國人民銀行貨幣政策是穩定幣值。調控的仲介目標開始由信貸資金規模向貨幣供給量的轉化進程
¡
商業銀行和其他金融機構的改革
商業銀行作為中國銀行的主體，也是銀行改革的重點，其改革措施：
Ø 將原有4大國家專業銀行轉變為國有獨資商業銀行
Ø 為強化銀行業的競爭，增設了非國有獨資的股份制銀行。1995年增設以民營經濟為服務對象的中國民生銀行及南海發展銀行。
Ø 對非銀行金融的改革：1997年底大陸共有信託投資公司244家，證券公司90家，1998年中國人民保險公司撤銷，分為壽險、產險和再保險三個保險公司；同時，在大陸的外資獨資保險公司已達8家，中外合資保險公司1家，保險仲介2家。
¡
外匯管理體制改革
改革開放前，大陸出口全部按官定匯率強制結匯，用匯集中計劃，統一分配，本幣匯率嚴重高估。1994年大陸採取了重大步驟改革外匯管理體制，從當年1月1日起，對境內機構經常項目下的外匯收支實行銀行結匯和售匯制度
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建立和完善金融監管體系
現代金融體系是由銀行、證券、保險三部份組成的複雜體系，三個組成部份個有其特點，因此，對三者的監管要求也不盡相同。1993上半年，證券市場的監管從中國人民銀行分離出來。1998年中國人民銀行將保險業務的監管交給保監會承擔。2003年3月又將商業銀行的業務監督職能交給新成立的銀監會。至此，銀行、保險、證券三足鼎立的分業監管格局基本形成。
捌、跨世紀的新課題-銀行制度改革
¡ 2001年加入世界貿易組織後對銀行業造成不少衝擊，因此，如何降低金融風險和增強銀行在國際國內市場上的競爭力，便成一個跨世紀的新課題。
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保持銀行業體系的穩定
銀行業的危機破壞程度決定了金融危機的廣度和深度，東亞金融危機發生之後，大陸政府採取一系列措施來降低國有銀行的不良債權所占比重和提高它們的資本充足率。
其方法包括：1.國家注入新的資金。2.再次剝離不良債券。3.銀行通過改善經營自行消化。4.降低商業銀行的營業稅賦擔，給銀行消化不良資產以更大的餘地。5.建立審慎財務制度，按貸款五級分類，增加呆帳準備金撥備。6.減少銀行對資本市場的風險暴露
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國有商業銀行的改革
大陸國有商業銀行的問題在於產權不清，治理結構缺失，長期政府一直把國有銀行當作行政機關對待，使其缺乏嚴格董事會制度，甚至銀行行長任免亦缺少規範程序。因此，如無行政上的壓力，沒有人會真正關心國有的資金風險和經濟效益。大陸在過去20年的國有企業改革中，始終存在著輕改制、重上市融資的風氣；而為了及早上市「圈錢」，往往採取「剝離」核心資產上市，也就是將大量非核心資產留給授權的投資機構去處理。因此，將國有商業銀行改制為多元持股的商業銀行就十分重要。
¡ 大力發展民營銀行
Ø 推進股份制商業銀行和城市銀行的進一步改革。1987設立第一家股份制銀行-交通銀行，這種銀行已發展到11家。在城市信用社改革中，建立了100多家城市商業銀行。這些股份制銀行有必要引進更多中外資，開展合規經營。
Ø 對民間資本開放銀行業，允許民間創辦銀行。
Ø 改造農村信用合作社，採取不同的產權形式進行改組，使之成為真正金融企業。
Ø 規範和發展非正規金融-「私人借貸」、「地下錢莊」、「標會」需做到「合法化」、「規範化」、「加強信用體系建立」
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從分業經營到混業經營
大陸規定金融業實行分業經營體制，商業銀行不得經營保險和投資銀行業務。但從發達國家的經驗看，混業經營卻是一種發展趨勢。因這種金融控股公司有一定的優勢：
Ø 規模經營和範圍經濟的優識
Ø 業務多元化的優勢
Ø 風險分散優勢：特別是在中國加入世貿組織和對外資金融機構開放金融市場的條件下，本土金融機構要與外資混業經營的金融機構競爭，允許金融混業可能是一個必然的趨勢。
國家政策改革、社會反省、個人生涯規劃
陳美真
南華教社所研究生
一、台灣金融改革：
依據行政院金融監督管理委員會於94年1月12日行政院第2923次院會專題報告「從金改成效展望區域金融服務中心之發展」，台灣金融改革之成果包括：金融機構體質及績效提升、金融市場規模擴大、金融機構整併、推出新金融商品、打繫金融犯罪、消費者保護。
民國91年6月至93年11月金融機構整併，14家金控公司（共有90家子公司，其中抱括15家銀行、8家保險公司、14家證券公司及6家票券金融公司），銀行業整併案共10件，證券商整併案共9件，保險業整併案共5件。新金融商品91年6月至93年12月銀行、證券、保險新商品共計36種。打擊金融犯罪91年6月至93年11月銀行業移送計154件，證券、保險業移送計203件。消費者保護方面，設置專責處理單位（財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心、財團法人保險犯罪防制中心、銀行公會金融消費爭議案件調處委員會）、推動換發晶片金融卡，提升金融卡防偽功能、採行各種防制詐騙措施，並加強消費者教育。在金融法制重大變革方面，針對銀行業、證券業及保險業，成立金管會，提高金融犯罪刑責，研修各項法制。
台灣金融服務業的展望，優勢：1.金控公司跨業整合，提升效率。2.金融產業逾放改善，有利併購。3.具有高競爭力及經營彈性的企業。4.外匯存底高、外債少，資金充沛。劣勢：1.欠缺具國際競爭力的金融機構。2.金融業同質性偏高，獲利空間有限。3.跨業經營經驗不足，綜效待提升。4.國際性金融人才不足。機會：1.華人資金充沛，有利發展資產管理中心。2.資本市場活絡。有利發展區域籌資中心。3.資產管理環境日趨成熟，有利國際接軌。4.金融業產值日增，有利帶動經濟成長。挑戰：1.金融全球化發展，面臨國際金融集團挑戰。2.國際新資本協定將實施，須強化資本及風險管理。3.金融商品推陳出新，金融法制須快速因應。金融機構整併面臨的問題，須加速克服。
民國93年10月之經濟顧問小組會議中，陳水扁總統裁示推動金融機構整併四大目標：1.94年底前促成3家金融機構市占率逹10%以上。2.94年底前將12家公股銀行整併為6家。3.95年底前將14家金控公司整併為7家。4.95年底前至少一家金融機構由外資經營或至國外上市。預期成效：金融業產值占GDP比重由11.5%增加至13%，金融領域中有一至三家成為區域具代表性之金融機構，外資持有服票占總市值比重由18.8%提高至25%，國際企業及機構來台籌資金額倍增，資產證券化發行量成長4倍，整體金融資產總額成長30%。
二、大陸金融改革的轉捩點：
最近大陸金融界發生的兩件大事，很可能標誌著大陸金融改革的一個重大轉捩。第一，對所謂“股權分置”要不要改革，爭論了五年之久，終於在最高層形成共識，開始付諸實施；第二，在改革已經超過四分之一世紀之後，大陸的中央金融當局，第一次明確地改變態度，承認了民間融資在大陸經濟存在的合理性，從而在事實上承認了大陸規模巨大的民間融資的合法性。這兩大事件的發生說明，大陸決策當局對長期以來堅持政府操縱金融和資本市場的理念發生了根本性的動搖，開始借助民間力量尋求出路。導致大陸最高決策當局的態度發生這一重大轉變的主要原因，是繼續堅持政府操縱金融市場這一理念的代價和風險已經越來越大，而且越來越明顯。
承認民間融資的合理性和合法性，廢除“流通股”與“非流通股”的權利不平等，有一個共同的政策含義，就是在大陸的金融和資本市場中，給民間力量更大的舞臺和空間。這兩個姍姍來遲的金融改革，雖然標誌著重大而積極的轉折，卻有可能已經不能挽救大陸免於一場全面的金融危機。
三、兩岸金融往來政策（民國90年迄今）：「積極開放、有效管理」階段
民國90年，政府召開經發會，會中決定對大陸地區投資政策由「戒急用忍」調整為「積極開放、有效管理」，依據經發會兩岸組之共同意見及行政院核定之「加入WTO兩岸經貿政策調整執行計畫」，落實執行有關發展國際金融業務分行成為海外及大陸臺商之資金調度中心與規劃推動兩岸直接通匯等決議。
四、兩岸金融往來現況
：
（一）
國際金融業務分行
１、
民國91年1月至93年11月，國際金融業務分行辦理兩岸金融業務之累計承作量約1,289.82億美元，顯見海外臺商利用國際金融業務分行作為與大陸地區事業調度資金管道者，已有增加之趨勢。
２、
截至民國93年11月底止，已核准34家國際金融業務分行及12家本國銀行之20家海外分支機構辦理授信或應收帳款收買業務。
（二）
外匯指定銀行
１、
民國91年1月至93年11月，外匯指定銀行辦理兩岸金融業務累計承作量約592.46億美元，顯見外匯指定銀行辦理兩岸金融業務量有逐漸增加之趨勢。
２、
截至民國93年11月底止，已核准63家本國及外國銀行在臺分行之外匯指定銀行與大陸地區金融機構直接通匯。
（三）
國內銀行赴大陸地區設立代表人辦事處
截至民國93年12月底止，已核准10家國內銀行赴大陸地區設立代表人辦事處，其中除臺灣銀行、玉山銀行及中國國際商業銀行等3家銀行尚待大陸方面核准外，其餘7家銀行均已獲大陸方面核准設立，並已掛牌運作。該7家銀行之代表人辦處設立地點為：土地銀行－上海、合作金庫銀行－北京、世華銀行－上海、第一銀行－上海、華南銀行－深圳、彰化銀行－昆山、中國信託商業銀行－北京。
開放直接金融往來對我國銀行之影響：（一）
擴大資金回流效應，（二）
強化「有效管理」機制，（三）
提升國內銀行在兩岸金融業務之競爭力，（四）
維護國內金融體系穩定。
未來兩岸金融往來之規劃
：（一）
規劃開放國內銀行赴大陸地區設立分行、子銀行，（二）
規劃開放大陸地區銀行來臺設立代表人辦事處，（三）
規劃建立兩岸金融監理協商機制，（四）
規劃人民幣在臺灣地區之管理機制。
五、社會反省
現在政府財政困難，而稅制「既患寡又患不均」。繳稅是人民的義務，報紙上的新聞，看了令人感慨萬千。全國所得前40名的大戶中，有15個人繳稅金額竟然占總所得不到1%，還有八個人一毛稅都沒繳。另外，是愈來愈多的「小康家庭」掉到貧窮線下，淪為社會的「新貧家庭」，以致去年台灣的低收入戶數和人數雙雙創下新高。當前稅制的不公平，可謂是造成所得、財富分配惡化的幫兇。目前富人現在負擔的租稅如果低於一般平均水準，即應多負擔稅負到基本的水準。「最低稅負制」的實施，迫切而有必要。最低稅負制要實現「公平」的目標，當然不能放過有錢而不繳稅或是稅繳得很少的「個人」，因此最低稅負制絕對要包含個人；而由於台灣目前還有很多「產業別」的租稅減免，最低稅負制也有必要包括「企業」。法律是最低的道德標準，如果資本主義下的財富必然分配不均，那麼就讓法律這個最低的道德，來建立一些所謂的公平與正義吧。
六、個人生涯規劃
1.能省就不要浪費，但也不是要自己做守財奴，要做錢的主人，別做錢的奴隸。
2.存錢做投資，即使只是十萬或二十萬的小投資也可試試，但身邊一定要有週轉的現金。就算借錢投資，也要評估自己的還款能力，切記信用是無價之寶。
3.不要把所有的錢都投資在同一標的上，即分散風險。
4.就算賠了，也要微笑過日子，必竟，日子還是要過下去的。
七、參考資料
http://www.boma.gov.tw/ct.asp?xItem=87308&ctNode=1470（2005/6/19查詢）
http://www.boma.gov.tw/ct.asp?xItem=30697&ctNode=1545&mp=7（2005/6/19查詢）
http://www.boma.gov.tw/ct.asp?xItem=68696&ctNode=1668&mp=7（2005/6/19查詢）
http://www.udn.com/2005/6/10/NEWS/FINANCE/FIN4/2725201.shtml（2005/6/19）
http://www.udn.com/2005/6/10/NEWS/FINANCE/FINS4/2724786.shtml（2005/6/19）
http://www.udn.com/2005/6/10/NEWS/FINANCE/FINS4/2724685.shtml（2005/6/19）
國家政策改革、社會反省、個人生涯規劃
南華大學社會學研究所 張松露
全球化金融社會下，國家已經不能自外於國際市場，首先需健全國內金融環境，使得國外資金願意進入國內市場，讓本國企業得以經由國內資本市場取得充裕資金，進行企業的經營投資。另外，亦需輔助國內企業朝國際化努力，幫助國內企業對外行銷宣傳，成立海外分公司，或購併外國企業。而國家為增加企業全球化競爭力同時，仍然需顧慮到社會的公平性，資本家在國家保護下得以發展企業、累積財富，也必須適時回饋社會，即稅賦應該符合一定比率原則與公平性。
全球資本主義市場深化的結果，往往是企業大者恆大，資本家財富累積級數成長，但是邊緣的國家或人民在資源的取得卻更形弱勢，不利資本主義發展的價值受到威脅，如地球上的環境與生物，而文化的趨同，則造成弱勢文化存留的困境。
面對資本主義市場的競爭，以及未來人口的世代風暴，個人除當下生活無虞外，還需未雨綢繆，做好老年計畫。沒有收入，所有計畫免談，所以獲取資金是第一條件，而借貸操作金融商品，可能導致血本無歸，有限資金下應以保本為上，至少要抵銷通貨膨脹的侵蝕。若再有餘錢，則可考慮積極投入金融商品，以資本累積財富。
國家政策改革、社會反省、個人生涯規劃
教社所研一 李春金 94.06.20
日前政府提出稅制改革方案，引發企業家的大力抨擊。雖然我對稅制的了解不多，但我也認為稅制應要改革。財團、企業家賺進大把鈔票，他們卻因避稅、節稅、轉投資等措施，繳給國庫的錢和其所得是不成比例的，和一般的上班族相比，甚不合理。政府應發揮魄力，及早進行稅制改革，能愈早改善財政困難，減輕後代子孫的負擔，別讓後代子孫嘲笑我們把錢花光光，還幫忙善後。
生涯規劃是指個人能對自己的一生做具體的規劃，最適宜的安排，並能善用資源，兼顧社會變遷，發揮自我潛能，達到自我實現的境界。對我而言，這一、兩年內最渴望完成的生涯目標，就是能順利完成碩士班的學業。
稅捐公平嗎？
教社研二 施俊良
稅捐真的公平嗎？這是很多人想問的問題，但為何總是有人可以有特別的待遇呢？
事實上，稅捐優惠制度之容許性，在「實質、內容」上，應符合稅捐平等原則與過度禁止原則等之憲法要求。蓋對於須繳納全部應納稅捐之一般人民而言，針對稅捐優惠之多數決定立法，必須有正當理由或強烈公益需求，作為差別待遇之合理基礎，以符實質公平之憲法意旨。
尤其在應稅與減稅及免稅間之差別待遇，必須以憲法第7條「實質平等」作為衡量標準，才容許「合理」之差別待遇，但禁止不符合比例原則或不合理差別待遇之稅捐優惠。
換言之，當立法者決定對於人民課徵稅捐時，必須注意到應要求公平且禁止不公平之負擔；同樣地，當立法者採取減稅作為稅捐優惠之手段時，亦必須注意到應要求公平且禁止不公平之優惠。
特別係在營業競爭之情況下，稅法原則上應遵守競爭中立性(Wettbewerbsneutralität)之態度，蓋若對於營業競爭者採取違反平等原則之不公平稅捐負擔，則會損害競爭中立性之要求。因為，授與某些人稅捐優惠，對其他未享有稅捐優惠之營業競爭者而言，則可能是一種損害或負擔，亦將造成競爭中立性原則之破棄。
不過，基於某種公益之必要，採取減免稅捐作為稅捐優惠之手段時，則該手段不僅必須有助於公益目的，而且必須對於公益目的之實現係適當的且必要的，更應符合平等原則之要求，此時，競爭中立性原則之破棄，將獲得正當化之基礎。
但是，減免稅捐之手段，若該手段無助於公益目的之實現且係不適當的或不必要的，或違反平等原則之要求時，則非憲法所容許之制度設計。
最近熱門討論的話題，是40大富豪有8人沒繳半毛錢的稅，這是很可怕的一件事，也是令人覺得不公平的事。承襲前文所提，減免稅捐都是好意，但如果好意被曲解，或是有人走法律漏洞，刻意逃稅，這都是很不公平的事。如何讓稅賦可以更公平，應該是國家未來政策可以再修訂的地方，不要只是讓小老百姓當可憐蟲。
國家政策、社會展望、個人生涯規劃
教社所研一 許倪瑋
台灣經濟發展在過去55年間，台灣每人GDP(國內生產毛額)由1951年的145美元，上升至2005年預估的1萬5千餘美元，台灣經濟發展過程明顯由農業轉型為工業化社會。中華經濟研究院經濟展望中心主任周濟表示，據GlobalInsight 預測，自2006年至2015年平均經濟成長率為4.3%，與1996年至2005年的4.2%相當，顯示台灣經濟已步入中度成長階段。未來面臨的主要國際變數有能源價格高漲、美國雙赤字居高不下，中國投資過熱造成經濟泡沫，以及東亞大部分國家經濟成長將較以往緩和。
國人需要不斷的因應國家的經濟情勢，因為整個國家的經濟環境會影響到每個人的生活，甚至是個人的生涯規劃，而國家的經濟或社會環境也往往受到國家政策走向的影響。以最近熱門的流浪教師新聞來說，過去國小教師或是就讀師院並非十分熱門的工作或科系選擇，但自從開放師資培育多元，且受到整個大環境不理想人人企求一個穩定工作的關係，教師甄試的通過門檻便愈來愈高，未來的社會要逐漸面臨人口老化、少子化等問題，都會衝擊到國家的經濟政策走向。
而筆者認為個人的生涯規劃常常面臨到不可預知的未來情勢，所以在訂定一個長期目標的同時，短期目標也應該具有彈性化，能隨時因應整個大環境，尋找對自己對有利的走向，以便能順利、逐步達成生涯規劃的目標。
國家政策改革、社會反省、個人生涯規劃 心得
教社研一
陳佳汶
社會影響國家政策的改變，而國家的新政策又會衍生出另一種問題，兩者是相互影響的。例如，就拿稅制的改革來說，政策法令是死的，人是變通的，法律與政策上仍有所多洞讓懂門道的人去鑽，苦的是那些沒有門路的小老百姓。或者說，國家政策提出任何改革，都需要社會民眾配合才有可能成功，但這部分所依靠的是民眾自身的反省。例如，台灣人口老化的問題越來越嚴重，許多學者也紛紛提出警告，若無法改善，社會將歩入人口停滯的老人人口結構，未來的年輕人面臨到要養多位老人的情境，甚至導致國家生產力等競爭力減弱的困境。然而政府提供的生子補助政策，似乎也無法激勵生子的動機。
因此，個人認為，若想解決這些問題，重點仍在觀念的建立上，政府除了從政策法令的修正外，更要藉由教育的管道來改變民眾的觀念，例如財政部目前便推動國中小教導學生認識金融稅務等相關知識，便是希望透過從小接觸財稅的觀念，日後才能落實法令的遵守。
未來的世界與生活充滿無數的變動，是個人無法掌握控制的且充滿著風險，因此，及早為自己規劃生涯是必要的。而相關的金融理財資訊，更是做為理財規劃的認知基礎，透過瞭解金融市場的變動，增加投資機會與規劃理財生活都是有利的幫手，做一個聰明的人，用錢來享受生活，而不是用生活來賺錢。
國家政策改革、社會反省、個人生涯規劃
陳俊宏
教社所研究生
國家的安定攸關著經濟的發展，有良好的國家政策，才會有好的經濟發展，國家與人民之間互信互賴的過程，真正決定國家經濟發展的方向，就拿台灣的情勢來說，台灣與大陸的關係，常常牽一髮而動全身，政治上一有小小的風吹草動，經濟上就會有所波動，所以政經關係的穩定，就牽引著台灣經濟的發展動向。
國家的政策改革過程須面面俱到，就拿這一次稅制的改革來說，要避免高所得者透過避稅、節稅的手段而不繳稅所規定的最低稅賦，就造成多方的撻伐，而一個政策的決定過程或許會忽視了許多人的權益，但是只要是公平且合理的政策，不管如何一定會受到大家的支持。國家政策的制定，代表著是國家公權力的再現，唯有建立一個互相信任的國家人民，那政策的推行也才會更順利。
修完了這門課，了解到更多的金融知識，也會更關注政經上的一舉一動，金融操作的學問是很深奧的，並不是一朝一夕就能理解學得的，唯有持續不斷的關心政經議題，才能將自己不脫離現實的情境，立於不敗之地，不奢求未來的如何財富滿貫，僅希望能透過理財知識的累積，了解理財操作的工具及一些理財的陷阱，充實往後的生活，將自己變成一位擁有知識的富爸爸，規劃好將來的生活而無憂無慮。
身為現代人，沒有不斷的學習，終究會被社會所淘汰，若僅是守著一份薪水，而不知將其發揮最大的理財作用的話，只會過更窮苦的生活，唯有不斷的充實自己的財經知識，將所掌握的資源做最有效的運用，那才是將來的生存之道。