私人銀行與投資銀行
陳欣佑
南華教社所
私人銀行
一、我很有錢，我需要隱密性服務
每位私人銀行的客戶，都擁有一位專屬他們的銀行專業經理人，並且在高度保密的最高原則下，為他們量身製作各種有關投資理財、資產負債管理、規劃等諮詢。
銀行對客戶的服務有無差別待遇？答案是「有」。
台灣的外商銀行大多對有錢的客戶提供「優先服務」與「私人服務」。依照目前外商銀行的服務分類，有「閒錢」新台幣300萬元投入理財投資的客戶，可享「優先銀行（Priority Banking）」服務，享受銀行提供的免費停車位、理財專員、海外投資諮詢等；100萬美元可提供理財投資的客戶可享「私人銀行（Private Banking）」服務，享有更隱密的服務。
到底什麼是Private Banking（簡稱PB）？從字義上來看，Private是私人、私有、隱密性的。Banking是泛指所有的銀行業務或廣義上的財物運用。簡單的說，PB就是專門為有錢人服務的銀行業務。
每位PB的客戶，都擁有一位專屬他們的銀行專業經理人，且在高度保密的最高原則下，為他們量身製作各種有關投資理財、資產負債管理、規劃等諮詢。客戶經理人是私人銀行與客戶間的單一橋樑，客戶只要透過客戶經理人進行各項金融操作，不需要和銀行不同部門的人接觸，減少曝光率，且客戶經理人會到府服務，免除客戶親自跑一趟銀行和排隊的麻煩；最重要的是，確保客戶資料機密性。以私人銀行服務最著名的瑞士銀行為例，就訂定一條保密的規範，若銀行經理人洩漏客戶資料，將有牢獄之災，並終生列名為PB業者的黑名單。
除本國金融機構外，其餘都要求帳戶內必須維持最低開戶金額水準；以1995年銀行規定為準。
二、要成座上賓，先通過身家調查
首先你會被詢問這耶前的來源、你所從事的事業背景、個人身家調查等資料，對有錢的你而言，到私人銀行業務部門開戶和到一般銀行業務部門開戶，待遇簡直天壤之別。
如果有100萬美元的閒置基金，是不是一定就可以成為私人銀行業務的座上賓？答案是「不一定」。
如果拿著100萬美元，走近私人銀行部門開戶，首先一定會被詢問這些錢的來源、你所從事的事業背景、個人身家調查等資料。
誰是私人銀行的客戶？私人銀行業務的客戶是指有閒置財富客戶，凡閒置資金至少在100萬美元以上的人都是潛在客戶，包括個人與企業法人，如王公貴族、高級政要、企業大亨等等，但爭議性的政要、演藝圈、軍火商等也在不受歡迎名單中，因為私人銀行要在保護自己的前提下，寧願犧牲客戶，也不要拿自己的形象冒險。
通常私人銀行業務的客戶來源是透過計有私人銀行客戶引介，或該名私人銀行經理人熟知的有錢人、或經深入了解是有正當收入來源的有錢人、或因土地致富的有錢人，一向與外商銀行往來的企業負責人，經過企業帳戶經理人的引介，也可成為該銀行私人銀行業務的客戶。
三、資產流海外，稅賦奈我何
幾乎所有國家對境外人士的投資收益、利息所得，都有免稅的機會，甚至若透過免稅天堂的國家設立一家紙上公司，然後再以公司名義到私人銀行業務部門開戶，還可享有免繳遺產稅的好處。
有錢人為什麼需要私人銀行服務？大多數私人銀行業務客戶的出發點都是考慮節稅、分散市場風險和規避政治風險，將資產藉著私人銀行業務分散到海外。私人銀行業務就是讓有錢人分散資產的中介管道。
節稅是尋求私人銀行服務的最好理由之一。幾乎所有國家對經外人士的投資收益、利息所得，登有免稅的優惠，甚至若透過免稅天堂設立一家紙上公司，再以公司名義到私人銀行業務部門開戶，還可享有免繳遺產稅的好處，因此透過私人銀行業務在第三國開立帳戶，可以避免財富被稅賦吃掉。
除了節稅、分散風險等需求之外，也有少部分家庭因為有智障的家屬，必須為他們的未來打算，避免分家產時他們無法為自己爭取利益，因此透過私人銀行來進行信託基金的規劃。
四、開戶多半要靠朋友引介
基本上，若你的財富和名聲比美台塑集團董事長王永慶，自然會有私人銀行的經理人登門拜訪，請你到私人銀行開立帳戶，享受專業的財富管理服務。
私人銀行業務雖然是為有錢人設計的，但也並非是來者不拒，想要成為私人銀行的客戶，還是要有門路。
基本上，若你的財富和名聲比美台塑集團董事長王永慶，自然會有私人銀行的經理人登門拜訪，請你到私人銀行開立帳戶，享受專業的財富管理服務。若你是屬於不為外人所知的一群富豪，可能就要看有沒有朋友引導，進入私人銀行客戶之列。有錢人會自然形成一個團體，所以朋友的介紹，通常最受私人銀行經理人的喜愛，另外，由於私人銀行業務附屬於銀行集團之下，所以一般企業負責人可以藉由銀行負責人或企業帳戶負責人轉介給私人銀行經理人。
五、歐美日系銀行，都可提供服務
私人銀行已經是歐、美、日等國際性銀行的主要附加業務之一，這些銀行用「量」來區隔他們的客戶群，以提供不同的服務品質，有別於一般銀行對大、小客戶都提供一樣的服務。
PB已經是歐、美、日等國際性銀行主要附加業務之一，這些銀行用「量」來區隔他們的客戶群，以提供不同的服務品質，有別於一般銀行對大、小客戶都提供一樣的服務。
過去由於地緣和安全性的關係，大多數歐、美有錢人都將私人銀行戶頭開設在政治穩定、金融服務業發達的瑞士，因此很多人都誤以為PB的服務，就等於是潤是銀行的戶頭，在全球化的今天，國際性的銀行，只要在瑞士設有分支機構，都可以依客戶實際需求，幫客戶在瑞士銀行開立私人銀行戶頭，甚至要在倫敦、新加坡等地都可以，前提是這些開戶之處，必須對非當地區民的外國人開戶條件寬鬆、低稅率（甚至零稅率）、沒有外匯匯出匯入的管制、政治穩定、擁有多元的金融商品等。PB的客戶開戶目的，就是以節稅、避險、投資自由和多元化等為出發點，能夠吸引銀行前往提供PB服務的地方，也就要具備這些優惠條件，這些是目前國內金融市場無法提供的。
六、私人銀行中心，有機密法保護
瑞士可說是最著名的私人銀行中心，因為起源最早，且零政治風險（中立國家）、又有嚴格的機密法規範，是私人銀行客戶的最愛之一。
私人銀行中心所在地，通常坐落於設有「機密法」的國家，目前較著名的私人銀行中心有瑞士、新加坡、香港、美國紐約、舊金山、洛杉磯、加拿大多倫多、溫哥華、法國巴黎、英國倫敦等地。
台灣對於金融人員的保守商業機密仍處於無法可管的階段，所以對於吸引私人銀行部門集結於台灣的可能性減低，這些來台的私人銀行部門，大都扮演仲介客戶到私人銀行中心開戶的功能。
七、安排投資組合，猶如量身製作
除了投資理財的服務外，私人銀行部門也能針對個人或家庭節稅需求，或家庭有殘障人士特別需求，量身製作，如遺產信託。
私人銀行業務包括國內外股票、共同基金、不動產、國庫券、政府公債、期貨、貴金屬、外匯操作、信託基金等，也有諮詢服務（如安排小孩國外求學、安排移民和理財規劃等）、旅遊服務、骨董藝術品投資等。除了投資理財的服務外，私人銀行部門也能針對個人或家庭節稅需求，或家庭有殘障人士特別需求，量身製作如遺產信託。
八、銀行名氣愈大，資產愈有保障
銀行名氣愈大，通常代表會更重視內部管理，和客戶服務品質。因為銀行事件建立在「信用」上，一旦信用出現瑕疵，業務經營降面臨更大的困境。
亞洲驚人的經濟成長，導致私人銀行亞洲籍客戶驟增，讓國際大型金融集團旗下的私人銀行部門忙得團團轉，相對於人員控管上，也出現了流動率較大，和人員素質不齊的問題，如何來挑選往來的私人銀行？
1. 看銀行名氣、國際網路和穩定性
銀行名氣越大，通常代表會更重視內部管理，和客戶服務品質，因為銀行是建立在「信用」上，一旦信用出現瑕疵，業務經營將會面臨很大的困境。另外銀行經營的穩定性，對私人銀行客戶資產的保障也很重要。，如果該銀行本身的經營變化很大，對客戶的保障性相對較低。
國際網路多寡，關係著個人投資的管道，也就是國際網路愈多，代表該銀行據點遍佈，不管想到什麼國家投資，該銀行都可找到最及時資料，並詳加分析。
2. 私人銀行的種類
私人銀行種類也有很大差異，1證券商或投資銀行型的私人銀行部門，如著名投資銀行—美林、高盛等；2國際行綜合銀行的私人銀行部門，如美商花旗銀行、瑞士聯合銀行等；3純以私人銀行業務為重心的小型銀行。
在短期投資效益方面，證券型和投資型的私人銀行能力較強，因為他們對於衍生性金融商品的操作、債券市場、貨幣市場的靈敏度和操作，都有不錯的表現。
若在房地產投資、財富管理、負在管理等方面，綜合型私人銀行又較佔優勢，因為這些銀行本身就是專長於一般金融業務。
九、著眼經驗規模，不怕選錯「行」
如果私人銀行部門在當地設立的時間較久，不但代表經營穩定，且也意味其成長到一定的經濟規模，因而這家私人銀行不會動輒退出當地市場，讓既存的客戶有不被重視的感覺。
「男怕選錯行，女怕嫁錯郎」，選擇往來的私人銀行，相對的也是如此，繼續前述以提到的「看銀行名氣穩定性和國際網路」等原則，還要注意的是：
1. 私人銀行業務的經驗和規模
如果私人銀行部門在當地設立的時間較久，不但代表經營穩定，且也意味其成長到一定的經濟規模。到底私人銀行業務在當地存在多久，才符合安全標準？大體而言，若有五年以上的歷史，該私人銀行規模就有一定程度，並因符合經濟效益，各種服務也達到相當系統化，可以滿足客戶需求。
2. 人員的流動率
私人銀行部門人員流動率太高，亦造成私人銀行客戶的困擾，因為客戶經理人是與客戶間的主要溝通橋樑，帳戶經理人時常更換，對個人資產的資料保密性自然會減低。且若私人銀行部門人員流動率太高，不但容易暴露個人資產，同時也是該私人銀行內部管理不當的一種警訊。
3. 私人銀行客戶經理人的專業性
私人銀行客戶經理人，專長皆不相同，因此在挑選私人銀行客戶經理人時，可以依據本身的需求，要求符合自己需求的客戶經理人。
4. 銀行的長處要符合自己的需求
「數大就是美」，必不一定能適用於選擇往來私人銀行標準，「大」不一定就等於「好」，最重要的是適合自己。
十、貨比三家，選擇最符需求者
歐系和美系的私人銀行部門所強調的重點並不一致，主要是因為各國的金融制度不盡相同，所以發展出來的私人銀河業務內容也有所出入。像歐系銀行業務偏重於投資組合管理，而美系則較強調投資。
私人銀行部門提供的業務範圍很廣，並非所有的私人銀行部門都提供「全套」服務，所以有意加入者還是需要多做比較。歐系和美系的私人銀行部門所強調的重點並不一致，住要是因為各國的金融制度不盡相同，像歐系銀行業務偏重於投資組合管理，而美系則較強調投資；若投資銀行出身的私人銀行部門，擅長高風險、高報酬率的投資管理；商人銀行背景的私人銀行部門足以提供銀行相關的業務為重點（如定存）。
私人銀行主要就是協助有錢人管理財富，所以即便私人銀行本身不提供該項服務，為了挽留客戶，通常會與其他金融機構合作，以互助方式互相幫忙。
十一、要有使用者付費的心理準備
私人銀行的收費情況是以收取管理費為主，通常一年的管理費用，是客戶在私人銀行部門帳戶內淨資產的千分之五；有些私人銀行是每季收取管理費用一次，有些則是一年收取一次。
一般說來，私人銀行的收費情況是以收取管理費為主，通常一年的管理費用，是客戶在私人銀行部門帳戶內淨資產的千分之五；有些私人銀行是每季收取管理費用一次，有些則是一年收取一次，隨各家私人銀行規定。
除管理費用外，投資者買賣債券、股摽等有價證券，或共同基金等，自然要繳交手續費，這部分是由私人銀行客戶自行繳交，直接從帳戶內扣除，私人銀行不會代墊費用。
資訊諮詢、財富館力諮詢等服務，是不收取費用，這些是屬於私人銀行業務的基本服務項目。
參考資料
張翠玲（1997），私人銀行與你，台北市：聯經。
投資銀行
一、何謂投資銀行
投資銀行名稱源自美國，因早期美國銀行業者的業務範圍除了涵蓋目前商業銀行的傳統業務外，更兼營證券買賣和承銷業務，故稱為投資銀行。
早期的投資銀行在市場扮演資金仲介的角色，做為投資人和發行公司資金流通的橋樑，主要的業務是股票和債券之承銷。
投資銀行扮演中介角色
但隨金融環境改變，投資銀行為因應潮流，更將業務多元化，從購併、創業投資、利率交換及資產證券化等，均是投資銀行的業務。
依Robert Lawrence Kuhn的定義，可將投資銀行以業務範圍大小依序排列：
1. 最廣義定義
從傳統的承銷角色至廣泛的各式金融諮詢服務皆在投資銀行的業務範圍內，幾乎包含所有美國華爾街金融公司所承作的業務在內。
2. 次廣義定義
從最廣義的定義範圍縮小，扣除證券零售、抵押貸款、保險商品和房地產的中介等業務，涵蓋所有資本主意市場上的活動，如公司理財、諮詢服務、證券承銷、企業購併、創業投資、基金管理、屬於批發性質的金融機構鉅額交易等。
3. 次狹義定義
將範圍再縮減，未涵蓋商品交易、基金管理、創業投資和風險管理等，僅包括部分資本市場上之活動，而證券承銷和企業購併更為此範圍的業務重心。
4. 最狹義定義
我國綜合證券商多處於此範疇，即投資銀行最基礎、傳統的功能，項目包含初級市場的承銷業務和次級市場的經濟和自營業務。
國際聞名的投資銀行和其競爭優勢之處
二、投資銀行的類型
當前世界的投資銀行主要有四種類型：
1. 獨立的專業性投資銀行：這種形式的投資銀行廣為存在，如高盛、美林等
2. 商業銀行擁有的投資銀行（商人銀行）：主要是以商業銀行對現存的投資銀行通過兼併、收購餐賈禍建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資業務，在英、德等國非常典型。
3. 全能性銀行直接經營投資銀行業務：主要分佈在歐洲大陸，從事投資銀行業務，同時也從事一般商業銀行業務。
4. 一些大型跨國公司興辦的財務公司。
5.
三、投資銀行業務範圍
投資銀行並不等同於綜合證券商，其中次廣義的定義較為一般人投資大眾所接受，也就是投資銀行經營的業務涵蓋所有資本市場上的活動，包括承銷業務、經濟與自營業務、合併與收購、私下募集、公司重整、融資收購、創業投資、專案融資、國際金融業務、投資管理、公營事業民營化、租貸融資、資產管理和衍生性金融商品等相關業務，以下將進行簡要介紹：
6. 承銷業務
承銷業務屬於初級市場業務，投資銀行輔導公司初次上市上櫃並進行股票之承銷，發行新股、公司債和衍生性金融商品等的承銷工作。承銷依標的物可區分成股權、債權承銷；如果以承銷方式區分，則可分為包銷、代銷。
包銷-承銷商將所有股票買下，再轉售給一般投資人，風險由承銷商承擔，發行公司確定可募集所需資金，故又稱全額包銷。餘額包銷是指承銷商先替發行公司出售股票，在某期限結束後，若為將股票售完。所餘數額才由承銷商悉數購入。
代銷-承銷商只代替發行公司銷售股票，若承銷期間結束後未售完之股票，其剩餘部分則退回發行公司，風險由發行公司承擔，並不保證發行公司一定可以募到資金。
7. 經濟與自營業務
經濟與自營業務是指投資銀行可在次級市場可擔任有價證券買賣雙方之經紀人或辦理自營業務。經濟商接受客戶委託，代客買賣證券，以賺取手續費；自營商在證券交易集中市場或墊頭市場以自有資金直接買賣證券，為機構本身賺取利益，因而自行負擔盈虧。
8. 合併與收購
合併是指兩家公司依照彼此協定，透過法定程序而結合成1家公司。如果重新創立1家新公司，使原來2家都消失，則稱創設合併。若其中1家公司在另1家存續公司吸收而消失，稱為吸收合併或存續合併。
公司進行合併與收購時，投資銀行可針對幫助購併者評價目標公司，並進一步安排合併，亦可成為目標公司的軍師，策動反購併策略。
9. 私下募集
私下募集是指發行公司在募集資金時，直接諮詢法人機構等特定對象，而不公開向大眾募集資金。一般而言，任何可以在公開市場發行的證券，除法規另有限制之外，皆可在私募市場銷售，但有些基於某特殊原因、發行者的債信、發行量大小法規限制等因素的證券，只能透過私募市場來銷售，投資銀行在私下融資的安排和配銷方面就扮演了重要的角色。
10. 公司重整
公司從設立、成長到面臨財務危機，都可能需要加以重整。公司事業經營不善而面臨困境，投資銀行可提供協助、輔導企業進尋資產重整或公司重整等。
11. 融資收購
當公司經理者自行籌措舉債資金，將公司流通在外的股票購回以取得公司的控制權時，稱為經理人融資收購；如果收購者是一般個人或法人共同組成，而舉債融資買下時，稱為一般融資收購或融資買下，融資收購過程所運用的各種金融工具，均需要投資投資銀行加以規劃。
12. 創業投資
創業投資是由專業公司提供資金和專業知識，協助具有潛力的公司發展新事業或改良現有設備。創業投資是屬於高風險高報酬的行業。投資銀行居中進行創業基金的募集，以賺取佣金，或管理募集到的基金。
13. 專案融資
大型投資計畫已越常出現，投資金額相當龐大，計畫執行期間較長，因而風險也較一般投資案高，如果計畫進行之前，透過投資銀行等機構來參與規劃，則可提高計畫的成功機率，並有效降低風險不確定性。
專案融資與一般融資不同在於，專案融資的資金提供者主要是重視該投資計畫未來預期的現金流量且專案融資是由獨立特許公司經營，對發起該計畫的公司財務面、信用等級不會有直接的影響。
14. 國際金融業務
國際金融市場日新月異，促使投資銀行的業務範圍得以擴大，投資銀行對於跨國金融業務必須能及時提供，使法人或投資人有更多樣的選擇。
15. 投資管理
投資銀行成立基金管理部門，向投資大眾募集資金投資金銀行，將此筆資金交給專家進行管理，投資標的目包括債券、股票等各類型的衍生性金融商品，並有專門的研究人員進行分析。每年度管理公司會根據專家的投資績效，決定是否提撥收益分配予受益人，投資銀行每年也會收取固定比率的經理費、保管費和相關費用，作為基金操作報酬。透過投資銀行的操作，可幫助投資者分散風險。
16. 公營事業民營化
公營事業民營化是現今的趨勢，目前各國公營企業均出現經營績效不佳亟待解決，如果想改變公營企業的經營困境，則透過民營化的方式是解決的方法之一。民營化的方式包括將股權售出給投資大眾、將資產變賣或全權委託專業人士經營，投資銀行在此的角色是，提供政府關於民營化的諮詢與規劃、估計合理的股票價格、釋股時機和將公營事業的府權順利配售給投資人。
17. 租貸融資
租貸融資是公司運用資產的方法之一，提供了資產使用者不需所有權，就可使用資產的權利，投資銀行針對公司的租貸需求，提供協助和諮詢，使公司能順利租用機器設備，進行生產。
18. 資產管理
如何有效配置資產於適當的金融工具，達到個人目的（如減少賦稅等）是促使資產管理業務發展的來源。資產管理業務範圍涵蓋前述的基金管理，但資產管理更廣泛。資產管理常由投資銀行代替客戶進行量身定作的資產配置操作，投資銀行所扮演的角色是協助客戶進行風險分散和進行專家投資的功能。
19. 衍生性金融商品
期貨、選擇權、金融交換等各種衍生性金融商品，廣受投資界和企業的矚目。投資銀行大量運用這些衍生性金融商品來配合客戶風險規避，也有衍生性商品小組，研究並創造新的衍生性金融商品。
四、選擇投資銀行的要訣
20. 專業素養為第一要素
21. 符合所需才更需要
22. 重質不重量
23. 多聽多問多了解
24.
五、如何與投資銀行打交道
25. 確認企業目標
26. 成立專業推動小組
27. 向受過服務的公司探詢
28. 不要只跟一家投資銀行往來
29. 充分掌握投資銀行的決策過程
30. 專業諮詢發揮制衡力量
31.
六、投資銀行的展望
32. 直接金融比重逐年上升
傳統商業銀行占一般企業金來源的比重已由60年代的30％降到6％左右，隨國際間資本市場的健全，下降趨勢將會持續；投資銀行所提供的直接金融功能，將是商業銀行所面臨的最大挑戰。
33. 商業銀行在投資銀行再度出現
以美國為例，在投資銀行及非金融業者的競爭下，商業銀行將日漸萎縮，而不得不逐步放寬商業銀行禁止從事投資銀行業務的禁令，投資銀行與商業銀行間的防火牆，已在1999年隨葛塞方案撤除而瓦解，並朝綜合銀行的方向發展。
34. 產業集中化：逐漸被少數大型投資銀行所掌握
國際間大型銀行的核並按也在維持利潤率的要求下層出不窮，足以說明金融產業將面臨強烈的競爭壓力。投資銀行也是一種「資本密集」的產業，以英美兩國為例。摩根史坦利添惠投資銀行的淨值就大於英國前2大商人銀行淨值總和，也因英國在先天條件上的限制，所以英國商人銀行便無法全方位的投資銀行業務，只能把重心放在較具競爭優勢的領域。
35. 財務工程和專業知識日益重要
以目前雜誌對國際投資銀行所做的年度評鑑項目來看，包括研究品質、最佳分析師、經紀學家等，可以清楚的發現投資銀行對專業知識倚重的程度。
36. 網路服務的衝擊
隨網際網路快速的發展，證券公司的服務除傳統的定點服務外，也開始設立專屬的網站提供金融相關服務。
由以上幾點來看，國際投資銀行未來仍將由大型投資銀行支配整個產業走向，中小型投資銀行難以競爭，只能在利基市場求生存。過去大型投資銀行併購小型投資銀行的方式，將該成大型投資銀行間的相互合併，以龐大的資本額擴大市場佔有率；中小型投資銀行有將籌更精緻的服務來吸引不同需求的投資人，以利自己的生存。
參考資料
謝劍平（2001），現代投資銀行，台北市：智勝。
謝劍平、周昆（1996），投資銀行，台北市：華泰。
投資銀行簡述 http://www.sinocp.com/nbank/fenye/fenye0.htm-10.htm
同學心得
方逢源
私人銀行部門提供的業務範圍很廣，在私人銀行中每位客戶，都擁有一位專屬他們的銀行專業經理人，且在高度保密的最高原則下，為他們量身製作各種有關投資理財、資產負債管理、規劃等諮詢。且客戶經理人會到府服務，免除客戶親自跑一趟銀行和排隊的麻煩；最重要的是，確保客戶資料機密性。私人銀行業務雖然是為有錢人設計的，但也並非是來者不拒，想要成為私人銀行的客戶，還是要有門路，而需經由相關人員的介紹。 而投資銀行經營的業務涵蓋所有資本市場上的活動，包括承銷業務、經濟與自營業務、合併與收購、私下募集、公司重整、融資收購、創業投資、專案融資、國際金融業務、投資管理、公營事業民營化、租貸融資、資產管理和衍生性金融商品等相關業務。
就私人銀行、投資銀行和金融顧問公司等其入門需有一定的門檻，其所進行的是一種富人的金錢遊戲，不是我們一般普羅大眾所能參與的。或許我們需要先面對的是如何累積自己的財富以取得入場券，在一般人到銀行中需要取號才能獲得需要的服務，也需要經過一番的排隊才能向理財專員請教理財相關事宜，在瞭解私人銀行等相關服務後，讓人認識到資本主義社會中現實場域中的一面。俗話「人有二條腿，錢有四隻腳」如何運個人現有的資金不斷投資，以錢賺錢才能快速的累積個人的財富，與其呆坐興嘆不如早日做好個人理財規劃才為上策。
郭晉瑋
「投資若沒有本錢，一切皆是枉然」。這句話對於許多有錢人來說是莫大的真理，以錢養錢是每個富翁致富的基本具備方式，去尋找一個專門為自己量身訂做的金融服務機構：有專業的經理人制度，提供最好的投資組合和財產的保護。私人銀行和投資銀行便是在這種情況下出現。
目前金融顧問公司在台灣的一個隱憂，便是合法化的機構不多，『金融顧問公司』的定義和服務對象模糊：有些黑道份子會藉以金融顧問公司之名的掛牌公司，實際上的功能仍是地下錢莊的型態，而非真具備有專業經理人的運作體系，題供投資人如何理財的管道。以致於一般民眾很容易落入陷阱中，反而會讓自己上的債務加重。
當然，在一個微利和經濟環境險峻的時代裡頭，我們當然仍可以期待有能夠以較低的資金，就可為一般民眾所服務的金融機構。不過最重要的，還是自己本身要有一定的金融知識和創造基本財富的能力，為自己賺到第一桶金後，才來追逐這有錢人的遊戲吧。