BRICs與中國大陸的發展
南華大學教社所研究生� 許倪瑋
一、
高盛全球經濟報告摘要：
2003年第一季，全球股匯市陷入愁雲慘霧。美國與伊拉克正式開打，亞洲受到ＳＡＲＳ(嚴重急性呼吸道症候群)疫情衝擊，全球投資人籠罩在美國經濟二次衰退的恐懼裡。而國際貨幣基金(ＩＭＦ)又預測，人口老化的問題，將在五至十年後拖累全球經濟成長率。過去高盛的報告重點，多數時候都是討論未來三個月、六個月的經濟變化，並不常做長期的經濟評估報告。但高盛兩位資深經濟分析師多明尼克(Dominic Wilson)，和露帕(Roopa Purushothaman)卻逆向思考：人口年輕的大型新興經濟體長期會對全球造成什麼樣的影響？也因此意外地導出一份震撼全球的報告
2003年10月1日第99號高盛經濟報告指出「巴西、俄國、印度和中國的經濟崛起將逐步取代全球前六大經濟體[1]的地位」，合組Brazil、Russia、India、China四國的起首字母，稱之為BRICs，因為發音類似英文的磚塊brick，也因此被稱為「金磚四國」。預測到2050年六大經濟體將變為「中國、美國、印度、日本、巴西、俄羅斯」
雖然大多數人對這四國的印象還停留在貧民窟與乞丐的代名詞，例如：巴西有一百萬人住在貧民窟，貧富差距排名全球第八。俄羅斯2003年國民所得比非洲小國加彭、中美洲的牙買加都低。印度每日生活費不足一美元的人口比率超過三分之一，約有三億六千萬印度人活在貧窮線下，是全世界最多，印度的窮人組成的國家還可以是全球第三大國。中國納入識字率、每人GDP[2]、教育和入學率等指標的人類發展指數排行中，排名全球第九十四。
可是高盛利用勞動力成長、資本存量及技術成長三項指標，去推估GDP的成長率，並與G6的未來數據相比較[3]，發現巴西的平均經濟成長率將陸續超過義大利、英國和法國，成為全球第五大經濟體。俄羅斯將在2028年超越德國，成為歐洲第一大經濟體。印度將超過日本成為第三大經濟體，未來三十到五十年將是全球經濟成長率最高的國家。中國在未來兩年超過德國，11年後超過日本，2041年取代美國，成為世界第一大經濟體。
現有的六大工業國[4]（G6）只剩美國和日本可以和金磚四國相提並論，也因此南韓總統盧武炫率領七十名重量級政商人士，展開「BRICs外交」。美國國家情報委員會指出「印度和中國的興起，將讓二十世紀開啟的美國世紀，在本世紀的2020年前進入亞洲時代」。去年G7[5]的高峰會，義大利總理表示：「我們在這裡討論世界經濟，卻沒有中國和印度參加是沒有意義的」。所以今年的G7財經首長會議首度邀請金磚四國代表列席。企業方面，日本豐田汽車等跨國企業開始重新部署全球棋盤，預計到2010年把這四國的產量擴大到2003年的十倍。
◎金磚四國的GDP成長
台灣經濟研究院副研究員陳淼則認為，以GDP成長視為挑戰經濟大國是一種看法，但似乎不能代表整體國力的展現。 他舉例如果比爾蓋茲移民台灣，台灣GDP數字會大幅成長，全球排名大躍進，但實際上，民眾生活不見得有進步，即使中國目前GDP可能超越法國或義大利，但有多少人對中國生活品質的肯定是高於法國或義大利？陳淼認為，單純以GDP概念來設定未來經濟前景，這是種「加法」看法，但不排除在發展過程中，貧富差距會更嚴重，人民生活品質到底獲得多大改善，可能是一個問號。[6]
2004年高盛集團又提出第二份金磚四國報告，指出繼十八世紀工業革命、十九世紀工業現代化浪潮、二十世紀低成本的運算及通訊、科技等三大世紀趨勢出現後，最新趨勢就是「金磚四國的興起」，濃縮高盛的兩份報告，有六項變貌：
變貌一：全球資本市場變臉
現在金磚四國占全球股市市值的比重僅3.5％，十五年內應可達到10％；但若四國企業積極上市籌資，更可提升到16％。至於四國的股市市值，則可望在十年內翻四倍達到四兆美元，其中六成將來自於中國與印度。到2050年，中國股市市值可望與美國並駕齊驅，互爭龍頭地位，各占全球股市約24％市值；印度市場可占近16％；金磚四國加總可占全球市值達47％之高。
變貌二：匯率大幅升值
金磚四國貨幣的實質匯率，將在未來五十年內，分別升值129％到289％。其中，人民幣匯率若不受政策影響，將在十年內升值一倍。如果時間放長，到2050年，巴西貨幣可望升值129％、俄國可望升值208％，而印度與中國貨幣將升值近300％，分別達到281％與289％。金磚四國經濟成長率的三分之二推力，來自於實質經濟增長，另外的三分之一來自貨幣升值。主要的原因，在於經濟高速成長將增加資本需求，並提高報酬率。因此金磚四國在各種投資組合中的比重可能會增加，資本的流動因此可能會對這些國家有利，加速貨幣價值重新估價。
變貌三：推升全球經濟成長率
金磚四國的經濟高速成長，將抵消已開發國家人口老化和經濟成長趨緩的問題，推動全球ＧＤＰ成長率高於4％，讓未來十年的ＧＤＰ成長率，能維持過去二十年的平均值(3.7％)。到2009年時，金磚四國以美元計價的每年新增支出額度，將達目前的兩倍，並超越六大工業國。到2025年，金磚四國每年增加的支出將是六大工業國的兩倍；到2050年時更將達到四倍。
變貌四：能源市場需求激增
四國經濟的興起，已經先行反映在必需物資如能源市場上；下一步應該反映在消費市場上，並在二十年後，反映在資本市場。隨著大陸、印度經濟起飛，目前全球石油、能源市場需求的年增率，已經由1990年的1％到2％水準，在近年揚升到4％到6％。未來十五年內，金磚四國興起將不斷推升市場購買需求，讓能源需求的年增率維持在遠高於2％的水準，這代表能源的漲價壓力將持續。其間，中國的高額需求將持續不減，但在五年內，會由現在的8％倍增到12％以上，然後在二十五年後，達到需求高峰的16.5％，再穩定地下降。屆時，印度對全球能源市場的購買需求增長率，將達到現在的兩倍。二十年後，巴西及俄國的石油消費數量將接近甚至超過日本，達到現在的兩倍。
變貌五：新消費群誕生
金磚四國的中產階級人數(收入超越三千美元者)，將在三年內增加一倍；十年內就會有八億人跨進中產階級，遠超過美國、西歐和日本加總的中產階級的人數。中產階級增加的速度，中國未來十年就可以變為十倍，印度可以增加十四倍；俄羅斯與巴西則是增加一倍多。二十年後；四國共會有兩億個、年收入在一萬五千美元以上的中產階級，現在這樣的收入人數還只是少數。到時侯，六大工業國的國民平均收入已達三萬五千美元，金磚四國裡，只有二千四百萬人能達到這種收入。即使是四十五年後的最大經濟體——中國的個人平均收入，只能達到目前已開發國家的水準(大約三萬美元)。
變貌六：耐久財市場需求暴增
國民所得開始提高，當地民眾消費習慣的改變，都意味著這些國家可能在不同時點，變成不同產品的最佳銷售市場。當所得收入達到某一門檻時，對耐久財的需求將突然出現。在汽車市場裡，這個關鍵門檻是三千美元的收入水準，中國已經開始踏入這個門檻。預料在未來十年裡，中國的汽車車主數會達到現在的三倍。二十年內，中國會取代美國，成為全球最大的汽車消費市場。印度汽車市場爆發期，會比中國還要晚約十年至十五年，但是，預料未來十年裡，印度的車主人數也將成長三倍。三十五年內，印度將超越美國汽車市場規模。俄國目前的車主人數已經不少，十年內將成長兩倍，與日本規模相當。
◎金磚四國基本資料
二、世界寶山－巴西（BRAZIL）
No.1→鐵礦、黃豆、牛肉產量全球第一
52％→2004年經濟成長率，創十年來新高
2/3→15至64歲青壯人口比率
20％→境內亞馬遜河流域，佔全球淡水量的兩成
1.得天獨厚：擁有「金木水火土」五大資源
鐵、錳、金、鎳、錫、銅、鋁……，叫得出名字的貴賤金屬，巴西產量均數一數二；其中鐵礦蘊藏量足供全球五百年所需。 巴西森林面積世界第一，孕育全球三○％的動植物物種。且森林目前僅開發不到八％。 因為有全球水量第一大的亞馬遜河，使得全球二○％的淡水在巴西。九○％為水力發電，電力過剩還有出口。 七○年代末石油危機之後，巴西一方面發展如今已獨步全球的酒精車技術，一方面開始自己開採石油，明年即將自給自足。 全球農耕面積最大，農產品逾半外銷，黃豆、牛肉、紙漿、棉花出口量均名列前茅。
2.門戶開啟：各產業的斷層提供龐大商機
巴西一億八千萬人口的內需市場已成為中國之外，許多跨國企業追尋下一個億萬大市場的首選。一億四百萬個未來三十年都有生產能力和消費能力的人，是巴西最大的本錢。購買的量反映在零售市場連續十一年平均成長率為9％，品質的要求也提高。
◎靠模仿名牌竄紅的皮包大王－黃進財
二十年前還只是為彰化的窮小子，模仿了巴西女孩子夢想一生只能買一個的雨果（VICTOR HUGO）皮包，結果一炮而紅，從此黃進財自創的品牌SENECA價位和品質成功地打進巴西的市場。
◎扳倒寶鹼（P＆G）和嬌生（Johnson
and Johnson）的台籍首富－張勝凱
張勝凱是巴西最大的紙尿片及衛生棉製造商、世界最大的代糖公司－方大集團（Brasfanta Group）創辦人，用了巴西小朋友最愛的Monica當商標，更降低了尿片銷售的價格，一上市就造成轟動。後來更與世界衛生紙龍頭金百利（Kinberly）合作獲得極需的資金、技術和機器，現在巴西在衛生棉或紙片Kenko市占率在35％，寶鹼約22％。
◎靠廢棄工廠闖活路的監視器二哥大－楊榮山
Proview是巴西螢幕市場的第二大品牌，只輸給三星，他的老闆是來自台灣的唯冠董事長楊榮山，用極低的價錢買下閒置或廢棄的廠房和設備，當競爭對手花大錢買設備蓋厰，楊榮山在現金調度與成本上就佔優勢。原本是做代工，但因一次匯率大貶，為提高毛利決定自創品牌，現任總經理曾令駛打通了巴西的十大通路商，今年將有很大的轉機，還可以用夏普的廠甚至和品牌，切入消費電子的市場。
◎會賺錢更會省錢的主機板龍頭－宋吉
3.巴西投資的風險
（1）稅負重：各級政府債台高築，需要課重稅來籌錢還債，廠商從原物料或半成品進口、製造到銷售，總共要面對最多六十五種稅，這些稅先課聯邦稅，像進口關稅和工業稅；有的是州稅，像貨物流通稅；有的是市政府稅，像社會福利捐。在巴西，無論是企業領導人的心力或整個企業的資源，至少有三○％是花在稅務問題上，還必須不時注意總統又說了什麼？稅負太重的結果，就是走私猖獗。
（2）匯率波動大：巴西的匯率變動太大，也好幾次讓許多廠商血本無歸。先後兩次派駐巴西的台北駐聖保羅經濟文化辦事處長何建功說，從他第一次派駐巴西到現在，前後十年，巴西幣已經去掉了九個零，在巴西做生意，避險一定不能不做。
（3）勞工成本高：巴西每個月基本底薪雖然只有一百美元(約合新台幣三千兩百元)，但各種福利加起來是薪資的一倍。
三、黑與金的天堂－俄羅斯（RUSSIA）
No.1→ 全歐洲人民受大學教育比率最高
90％→最近7年政府每年對科學研究支出平均成長率
500億美元→科學人才每年為俄羅斯帶來的收入
No.1→天然氣產量全球第一
No.2→石油產量全球第二
1.豐沛能源：天然氣蘊量及生產量世界第一
俄國是金磚四國中能源資源最為龐大的國家，在1992年俄國的經濟改革開放之後，俄國的能源產業大量有效率的開採，少了共產黨統治時代的限制條件，這些民營化後的大型企業將石油、天然氣等全數銷往海外，同時趁著持續攀升的油價而締造繁榮。隨著石油價格高漲，俄羅斯的GDP過去四年的平均成長率達6.5％，啟動了俄國十年來經濟最繁榮的時期。俄國的GDP今年預估將達五千三百四十億美元，位居世界第十六大。《富比士》的俄羅斯富豪排行榜，前35大富豪中，以石油天然氣發跡的就有16位，莫斯科是全球億萬富翁最多的城市。
◎運用消息製造「橫財」的石油富豪－阿布拉莫維奇
阿布拉莫維奇擁有俄羅斯第五大石油公司－西伯利亞石油公司八成以上的資產，2003年以一億四千萬英鎊（約台幣八十四億）收購英國職業足球隊車路士，他的發跡都是利用俄羅斯走向市場化的過程中，事先掌握消息而一夕致富。典型手法是：向銀行貸款，以賤價購進國營石油企業股票，待這些企業被外界發現潛力十足而行情看漲時，再轉手賣出或直接收取股息。
2.教育水準：全世界諾貝爾獎得主第二多
十八世紀俄國唯一的女皇凱薩琳大帝時代，歐化政策下俄國就是全歐受大學教育比例最高的國家，共產黨統治期間也維持著國家教育政策。金磚四國中，俄國人口數殿後，但俄國人民識字率超過九八％，歐洲國家中排名第一，也就是位居世界第一。長年嚴寒的考驗下，培養出俄國民族善於對抗寂寞與痛苦，這些特質也讓俄羅斯成為世界上諾貝爾得主第二多的國家。
俄國人口結構絕對是「以質取勝」的強權，高盛報告也預期四十五年後，俄國的平均國民所得是唯一能夠趕上六大工業國水準的國度，而遠遠將中國、印度及巴西拋在後頭。不只研發成就高，俄國的人力成本低，已經準備搶印度工程師的飯碗，一個印度軟體工程師的平均時薪約二十五美元，但在俄國只要十五美元就可以搞定。去年十二月俄國總統普欽走訪印度矽谷加羅爾考察，在今年一月喊出科技亞太的口號，將在俄國建立十個高科技園區，讓俄國的高科技人才從冰封中走出。
◎科技沙皇－亞歷士．宋
身為Merlion集團的創辦人暨總裁的亞歷士．宋，只花了14年就在相當於472個台灣大的俄國，統領一千五百家經銷據點，建立年營收十億元的科技王國。1992年宋選擇當時俄國一片空白的電腦市場拓荒，更直接飛到個人電腦的大本營台灣尋找合作夥伴，特殊的成長背景和姓氏，讓他認為自己是最了解亞洲人的歐洲人。勇敢和聰明加上宋的強勢領導性格及眼光獨到，讓他可以打造出俄國第一大科技王國。
◎防毒夫妻檔－尤金和娜塔莉
娜塔莉卻有賺錢的渴望，而共同成立「」。不斷蒐集、研究全球防毒軟體公司營運模式，在一年內
3.後天優勢 ：新興市場中工業化程度最高者
看待俄國，絕不能如同金磚四國的其他三個國家般，帶著落後國家的刻板印象。在八○年代冷戰時期，繼承前蘇聯絕大部分主體的俄國，是唯一可與美國對抗的強權。現在的俄國被列為八大工業國之一，也是所有被定義為新興市場國家中，工業化程度最高的一個。明基電通董事長李焜耀說，哪裡找得到一個擁有超過一億人口，又具有歐洲國家高消費水準的市場？「俄羅斯就是這最後一塊處女地。俄國的ＧＤＰ今年預估將達五千三百四十億美元，位居世界第十六大。在高盛證券的金磚四國報告預估，今年俄國人民的平均國民所得將達三千七百一十八美元，俄國人民的口袋深度，遙遙領先中國、印度及巴西。
（1）人口負成長：這也肇因於俄國的環境。長期的寒冬，俄國天空總是灰濛濛，根據俄國政府二○○二年的統計數字，俄國平均自殺率高達38.7％，相較於活在熱帶的巴西，俄國人是金磚四國裡自殺率最高，也最不快樂的民族
。目前俄國的死亡率將近是出生率的兩倍 ，出生率若持續呈現負成長，到了二○五○年，俄國人口將比現在少了30％，只剩下一億零一百萬人 。
（2）政府腐敗：俄國政府財政預算無法餵飽龐大的公務員，以及蘇聯時期的守舊派勢力尚未消除之前，俄國政府的行政效能難以改善，這將會是俄國未來經濟發展最不可預測的因素。若按照俄國政府的法規合法繳稅，在俄國每賺一百盧布，業者就得付出一百一十盧布的賦負。也就是說，若按照俄國法令老實繳稅，根本不可能有任何盈利。俄國種種不合理的稅制結構與機制，即使是在俄國最活躍與積極的科技業者如華碩、技嘉等公司，目前也只是設立代表處而非分公司，以減少龐雜的稅制問題，並將許多複雜的問題交由俄國當地的合作夥伴處理。
（3）黑道猖獗：開設電腦貿易公司的印度人雅辛爵•班索，曾經歷過進口一個貨櫃賺三個貨櫃的榮景 ，問他為何不繼續自己的事業？他說：「你知道在我工作的這間辦公室裡，有多少個警衛嗎？」 「清廉國際」在二○○四年清廉印象指數排行中，將俄國政府與印度並列第九十名，比中國的第七十一名糟。俄國前總理葉格爾•蓋達(Egor Gaidar)預估俄國起碼要花上一個世代，大約二十五年的時間，才能讓俄國社會、文化盡量擺脫過去社會主義制度所遺留下來的影子，真正步上西歐國家市場經濟發展的觀念。正巧也與高盛的報告有某種層次的呼應。高盛預測二十四年後，俄國的ＧＤＰ將超越德國，屆時的俄國新世代，將完全擺脫社會主義的陰影，適應資本主義的遊戲規則。
◎電玩大亨－巴利斯．布拉次爾闊夫斯基
巴利斯．布拉次爾闊夫斯基就是俄國最大吃角子老虎機器公司Unicom的創辦人暨總裁。他的哲學如同吃角子老虎法則：不斷的投入硬幣，以賺取更多的硬幣。
四、腦力帝國－印度（INDIA）
1/3→15歲以下人口占三分之一，為金磚四國人口結構最年輕的國家
1/5→科技業最高薪資只有美國的五分之一
1/2→到2008年，全球一半軟體由印度製造
No.2→人口數全球第2
1.年輕人力：25歲以下人數是台灣人口的20倍
現有70％的人口年齡不及35歲。Yippies[8]沒有中老年人在上面卡位，也沒有太高的老化人口財務負擔，前途一片光明。印度人的邏輯能力高，所有科目裡，印度人最在乎數學成績，長期接受西式教育，也規範出老印度的新智慧，也讓印度的新智慧，用英文與國際社會接軌。舉例來說，美國太空總署裡，有三成是印度工程師；美國矽谷新創企業，有四成是印度人設立。現在，《財星》五百大企業中，有二百二十家將軟體服務相關需求，委外到印度。產能方面，印度的勞動力勝過美、日、德。這股人力資源，是過去推動美國、日本和德國等現代強權國家，經濟快速擴張的動能引擎。但時代的樂章開始向印度吹奏，人力成為印度經濟的助力。
2.經濟成長率再未來五十年維持高於5％
印度持續新生的勞動人口與消費人口有助於整體經濟的持續增加，平均所得可望增加為現在的50倍。也要歸功於「印度經濟改革之父」辛格進行前所未有的改革，打破束縛經濟成長的政令和限制，在政治、法令上，移除千百道產業、外資和貿易的枷鎖，所以《富比世》印度最有錢的五個人資產加總，達二百四十八億美元，已經打敗英國五大首富的資產加總，與日本的前五大首富幾乎平起平坐。二○○四年的印度四十大首富排行榜，基本門檻是新台幣百億元，其中，有一半是軟體、生化和製藥三大領域的白手起家者。
◎敢要敢衝的科技女悍將－桑吉塔
桑吉塔（Sangtia Singh）是全球第四大軟體公司Wipro科技公司有史以來最年輕、也是唯一的女性副總裁，是現任全球行銷長。原本他只位行銷部門的小主管，卻「毛遂自薦」得到行銷長的職務。他減少傳統電話行銷，透過網頁設計，鎖定財星五百大企業的資訊需求，在一年內創造350％的客戶主動詢問需求。
◎印度軟體之父－柯理
印度軟體工業之父－柯理（Faqir Chand Kohli）原本擁有IEEE[9]主席的崇高地位，並在美國有份高薪工作，卻選擇返國加入當時印度的第一大集團－塔塔集團（TATA），傳播軟體產業的種子，大量向印度社會徵求理工人才。塔塔資訊目前全球工程師超過四萬三千人，印度能有逾二十萬名軟體工程師，一切榮耀都歸功於他。現在則致力於降低印度的文盲率，努力推動「功能閱讀」。
◎生技皇后－琦蓉
1976年琦蓉（Kiran Mazumdra Shaw）在車庫裡成立公司，雇用一批沒受教育的勞工，「如果錢是我的目標，我當初就不會踏進生技產業，那時印度根本就沒有這種行業，我在意的是成就。只要達到想做的，其他的就會來。」以往印度的頂尖理工學生進入大藥廠只是在拷貝歐美大廠的藥方，琦蓉決定要研發，將製藥公司轉型為生技公司，現在她擁有一百三十種不同的專利，過去五年公司獲利成長近五倍。
3.印度潛藏危機
（1）印度的民主制度，顯得又慢又無效率：德里近郊的高架橋工程，可以因居民抗議而懸宕五年未決。印度國內產業領導人物如琦蓉、柯里和科技新貴，至今仍不斷疾呼改革。總理辛格對此有深刻體悟，他說：「印度企業應該跟隨『中國模式』來追求世界化，政府也將去除那些阻礙企業的發展障礙。」
（2）在新、舊印度取得平衡之前，低收入者對驟富的豔羨與投機行為，以及緊抱陋習的龐大人口，都是外來投資者的重要障礙：急欲致富的平民，可能誇口達不到的訂單和產能；無效率的政商環節，會不斷擴張外商的實際成本。
（3）目前的執政聯盟由三黨組成，市場擔心這將削弱政策推動能力。包括經改能否持續，印度與巴基斯坦邊界能否永續和平，以及貧與富差距擴大，會不會引發國內政治動亂等，都是未來潛藏風險。
從四大文明古國之一，到現在競逐知識經濟龍頭寶座，印度的外表，看起來仍是落後。但摩根士丹利證券亞太區經濟分析師謝國忠認為，用硬體設施來檢驗新印度的發展程度，容易錯估。他說：印度的漸進式改變，表面也許看不出差異，但整體經濟已經更穩定、產出的震幅也已經降低。一八○○年代的大英日不落帝國，或許真的能在二○五○年，被印度接棒演出新版的日不落帝國。印度跳過不擅長的工業生產，直接進入腦力密集的知識經濟。
五、研發新天地－中國（CHINA）
No.1→全球最大農產品、鐵、煤消費國
No.2→全球第二大外資流入國
40％→中國的投資率（美、日等先進國家約20％）
1/5→全世界每5個人就有1個是中國人
1.青年勞工既是生產者也是消費者
中國大陸有數幾億計願意接受低工薪、進取心強及具高度可塑性的青年勞工，這些勞動大軍既是工廠，也是市場。正如毛澤東的名言：「人多好辦事。」2004年中國大陸經濟成長率高達9.5％，預測2030年中國人的收入可達到韓國目前的水平。
2.深圳等經濟特區成為了資本家的樂園
在2001加入WTO，十年前外資只有200億美元，如今已經突破600億美元，也在中國大陸打造出高度自治、獨立管理的經濟特區，其經濟發展速度超過台灣、南韓。這些經濟特區的繁文縟節比日、法，甚至瑞典還少，所以才是真正資本家的樂園。「打不過它，就加入它」是東亞鄰近各國該對中國的態度。
3.中國新的定位：不再靠勞力，開始向全世界輸出腦力
Bill Gates：「中國大陸有一群傑出的人員，你們都應該去看看。」過去五年，北京微軟亞洲研究院中這群天才共獲得200項專利，在國際期刊上發表900篇論文，是全中國腦力產值最高的地方。Nokia全球銷售的手機中，有40％將會由北京研發出來。四川成都南郊的高新技術開發區，有Intel全球最大的後段封測場。
4.獨特優勢：軟硬體皆擅長，綜效超越印度
IBM看好中國的發展，寧願捨棄先進國家選擇北京當作研發中心。海淀區每天都在挖馬路蓋房子。資金的洪流也將消費市場極大化，上海黃浦江沿岸全球知名品牌都有大型招牌竭盡所能的招攬目光。
5.角色轉換：過去台商到對岸設工廠，現在設研發中心
全中國第一大，世界第五大的壓縮機公司漢鐘精密機械，原本是要借重大陸的廉價人力人本，但近十年大陸推出的扶植科技產業國家型計畫，不斷擴張重點大學的理工教育經費，使得大學生的素質不斷往上爬，「這邊工程師的薪水只有台灣的三分之一，而且做得一樣好，甚至更努力」過去是派二軍來試水溫，現在這裡是菁英盡出。
6.最大影響：造就新白領階級
改革開放帶動經濟起飛，加上菁英教育實施，「尖子」[10]成為大陸新一代的白領階級。今年中國大陸大學畢業生共有三百四十萬人，大陸未來最大的競爭優勢不是土地與市場，而是人才。他們擁有研發能力與專業背景，三十而富的他們將成為未來東方臉孔的白領富翁。
◎軟體尖兵－雷軍
雷軍是中國最大通用軟體商、金山軟件總裁兼總經理，年過三十六歲。1994年微軟進入中國，把原本在文件軟體市場獨占鰲頭的金山打得不堪一擊。雷軍決定只要市場上缺什麼軟體，他就會下令研發，因此從教學、防毒、翻譯軟體乃至遊戲軟體都有，並捨棄個人用戶市場，進攻微軟最弱的企業、政府與學校市場。去年才成為線上遊戲新兵，由中國政府新聞出版署舉辦的第一屆遊戲產業年會上，以黑馬之姿擊敗兩百家遊戲公司，拿下最多的八個獎項，雷軍本人也奪下最具影響力執行長獎座。
◎專利女王－陸薇
陸薇擁有清華大學電腦科學博士學歷，目前是IBM中國研究中心資深經理，年薪超過新台幣百萬元。當初不顧家人反對到北京找尋自己的三十人生，擊敗超過四千位高材生才得以進入北京IBM中國研究中心，在IBM貢獻了七個全球專利。
7.中國存在的危機
（1）對外資三大限制：外商在中國投資，按規定中方資本需佔一定比例。對外資企業使用外匯有嚴格限制。外資企業產品大部分需外銷。美國貿易代表稱中國對外資所設下的障礙多是「黑箱作業」，且「法律體系裁決也無規則可循」。
（2）法律制度充滿黑暗面：中國法院收受賄賂的情況和其他開發中國家一樣嚴重，中國官方核准外資企業經營，往往是在「這些官員的子女成功取得該外資企業母國學校的入學許可後」，且當地官民還會「有組織、有計畫的詐騙」。
（3）政府干預經濟：國營銀行市占率達七成，這些銀行貸款對象多為政府指定的國營企業，然而這些國營企業多經營不善，以致呆帳龐大，預估銀行界呆帳至少有兩千億美元。
六、國際學術界對高盛的預測報告有質疑之聲：
1.「理論面質疑」預測模型過於樂觀：
高盛認為印度、中國將崛起是建立在人口數量龐大、勞動力不虞匱乏的前提之下，但「量」多部代表「質」優，如果這些國家的教育體制沒有適時提升國民教育水準，未受教育的人口將成為國家經濟起飛的負擔。而且勞動力的提高不代表需求面也會提高，光有勞動力供給不見得就能保證經濟成長，新增的人口要保證能順利轉化成經濟生產力。
2.「實際面質疑」金磚四國經濟自由度低：
一個國家經濟自由程度愈高，長期經濟成長的潛力也會愈大。據美國著名智庫「傳統基金會」每年與《華爾街日報》聯合公布的「經濟自由度指數」，將全球國家經濟自由程度分為「自由」、「大部分自由」、「大部分不自由」、「受壓迫」四種等級。金磚四國都被歸於「大部分不自由」，他們的排名在155個國家中也都屬於後段班：巴西（稅率多變、通膨嚴重）90名、中國（共產國家、呆帳龐大）112名、印度（貿易限制、價格管制）118名、俄羅斯（限制外資、貪污猖獗）124名。
七、投資「金磚四國」的四大守則
為了搶搭新興市場熱潮，想在金磚四國概念基金裡成功淘金，得先了解「二不二要」的四大守則。
守則一：不要孤注一擲
新興市場規模小，大量資金湧入容易造成股市震盪劇烈，因而基金報酬波動幅度相對大。國內目前也有兩檔相關新興市場基金正在募集，因此投資人在面對熱到發燙的新興市場投資機會時，更要保持一顆冷靜的頭腦。這樣的一窩蜂現象下，要避免自己成為市場上最後一隻老鼠的方法，就是不要孤注一擲。新興市場股市波動大，個人資產不應集中在同一個國家區域上，投資比重占個人的投資組合也不要過高。能承擔風險的積極型投資人，比重不要超過三成，保守型投資人比重最好維持在一成左右。
守則二：不要追高殺低
曾經是俄羅斯最大石油公司的尤科斯(Yukos)公司市值，曾經高達俄羅斯股市總市場的四分之一，是俄國市值最大的公司。但該公司總裁霍多爾科夫斯基遭到俄羅斯總統普欽以逃漏稅名義逮捕後，「尤科斯股價從二十五盧布，一路跌到五分盧布，跌幅高達五○○％，最後更被剔除在俄國權值股名單之外。」美林投顧總經理張凌雲指出。
在新興市場國家，隨時會有這種令人出乎意料的投資風險發生。金磚四國的經濟高成長雖是未來全球的大趨勢，但其成長曲線並非一路上揚，而是在上下震盪過程中趨堅。張凌雲指出，這種震盪劇烈的環境，對於投資人來說最大的考驗，就是人性。大部分投資人因為不易預期，或無法承受新興市場股市暴漲暴跌，相當劇烈的波動，往往受不了帳面虧損而選擇認賠殺出。要摒除無法承受下跌風險的人性弱點，最好的辦法就是不要追高殺低。由於新興市場屬於淺碟型市場，資金進出速度快，股市波動大，但處於長期向上的趨勢，只有克服人性，避免追高殺低，個人資產才會穩健成長。
守則三：要投資三至五年
金磚四國的經濟成長特性是波動大，若投資時間不夠長，不見得能夠短期馬上獲利。例如今年以來，印度基金的報酬率是負一•二四％，而最好的新興歐洲基金報酬率也只有九•四三％，並沒有先前亮眼。因此投資區間最好拉長三至五年，才能確保在每一波新興市場大成長中都能夠抓住機會。
守則四：要採定期定額
新興市場是高風險與高報酬的特性，因此投資人最好不要採取單筆投資的方式，以免容易套牢。尤其當一般投資人注意到新興市場基金時，往往都是其報酬率漲至相當驚人的階段才會引起投資人的注意。在這個時點投入時，也容易買在相對高點。林群建議，一般投資人最好的方式是定期定額，長期而言較能夠分散風險，也才不會買在相對高點。
金磚四國的淘金熱潮，在未來新興市場經濟成長率高過歐美國家的趨勢下將不會減退，但她的風險也是暗藏在吸引人的高獲利光環後。了解投資新興市場的四大觀念，才能降低風險，淘金成功。
七、參考書目
吳修辰(2005)，〈2028年 俄羅斯稱霸歐洲大陸〉，《商業周刊》，901：110-111。
吳修辰(2005)，〈三年報酬超過百分百的淘金樂土〉，《商業周刊》，904：142-146。
吳修辰(2005)，〈科技人才從冰封中走出〉，《商業周刊》，902：104-105。
吳修辰(2005)，〈歐陸的「明日帝國」〉，《商業周刊》，902：106-112。
吳修辰、楊少強(2005)，〈俄羅斯新貴〉，《商業周刊》，902：94-102。
沈耀華(2005)，〈「日不落帝國」接棒者〉，《商業周刊》，902：86-91。
沈耀華(2005)，〈2032年 印度成為第三大經濟體〉，《商業周刊》，901：112-113。
沈耀華(2005)，〈生技皇后〉，《商業周刊》，902：80-82。
沈耀華(2005)，〈高盛報告：六大經濟體洗牌〉，《商業周刊》，901：100-106。
沈耀華(2005)，〈軟體之父〉，《商業周刊》，902：76-78。
沈耀華(2005)，〈新印度精神〉，《商業周刊》，902：68-75。
賀桂芬(2005)，〈「新資源時代」的巨人〉，《商業周刊》，903：108-114。
賀桂芬(2005)，〈2036年 巴西超越德、英〉，《商業周刊》，901：108-109。
賀桂芬(2005)，〈自創品牌的冒險天堂〉，《商業周刊》，903：118-126。
楊少強(2005)，〈2041年 中國取代美國當老大〉，《商業周刊》，901：114-115。
楊少強(2005)，〈冒險家天堂 也是不自量力者的地獄〉，《商業周刊》，904：148-152。
鄭呈皇(2005)，〈三十而富的科技新貴〉，《商業周刊》，904：132-138。
鄭呈皇(2005)，〈高速發展的「科技腦」〉，《商業周刊》，904：124-130。
◎全班的心得
BRICs與中國大陸的發展
教社研一 許倪瑋
金磚四國之所以會聲名大噪，來自於高盛集團的第99號報告，兩位分析師利用勞動力成長、資本存量及技術成長三項指標，去推估GDP的成長率，意外導出到2050年六大經濟體將變為「中國、美國、印度、日本、巴西、俄羅斯」，也因此結合巴西、俄羅斯、印度、中國的第一個英文字母，產生了「BRICs」，因發音類似英文的磚塊，又是未來的淘金樂園，所以才有金磚四國一辭。
以國際學術界對高盛的預測報告的質疑，來自於理論和實際面，認為預測模型過於樂觀，實際面上這四個國家的經濟自由度都屬於「大部分不自由」，巴西有稅率多變、通膨嚴重的問題，中國則是共產國家、呆帳龐大，印度仍有貿易限制和價格管制，俄羅斯則是限制外資、貪污猖獗。
我自己對於金磚四國的質疑，主要是因為2050年畢竟距離現在太遙遠，我們無法預估中間這四十幾年，國際間不會再出現全球性的金融危機或者是天災人禍，影響了這四個國家或讓全球經濟重新洗牌。所以高盛樂觀的預估或許有其好處，這四個國家在長期國際基金的流入，也許真的可以達成目標，但是投資人也不可以陷入金磚的泥淖內，過於樂觀的期待，反而會承受不住不如預期的結果。
再者我認為高盛集團的預估有一大部分都看好這四個國家擁有強大的勞動力，在目前開發中國家都面臨人口老化的問題，金磚四國反而可以帶動全球的GDP成長，但是如同學術界質疑的，量多資不優一樣無法培育出優秀的勞動力，所以這四個國家未來的教育政策走向也相當重要，攸關於國家未來的發展。這四個國家的天然資源也是一樣，並非取之不盡用之不竭，我甚至擔心當這四個國家的資源用完的時候，生活在地球的人類下一步在哪裡？
況且我在閱讀商業週刊關於金磚四國的報告時，的確很驚訝於四個國家中成功創業或發展的例子，但也懷疑這些例子畢竟是這些國家龐大人口數中的少數例子，而我們不是置身於金磚四國的台灣年輕一代，是不是也應該要想一想，這些國家的年輕人對未來充滿衝勁與夢想，那我們這一代或下一代的未來在哪裡？該如何為自己定位？2050年畢竟還沒到來，把握現在更是重要的事，金磚四國有其競爭力和天然資源等優勢，那我們台灣呢？全球化的經濟中，光靠自己的努力奮鬥已不夠，也許我們也該思索自身的優勢在哪？甚或如何去結合外界或金磚四國的優點，可否去繼續創造台灣下一個經濟奇蹟？！
心得
教研二 家伶
未來的45-50年間，國際的重要地位產生新的變化，以巴西、俄羅斯、印度、中國（合稱BRIC）將會登上全球前四強中，唯有美國、日本還能在名單中。此者顯示什麼？顯示在已開發國家目前面臨高齡化、少子化、能源危機、毫無市場的新契機、投資者外流等因素中逐漸失去資金與未來的前景。相對未開發國家，她們正擁有已開發國家沒有的資源，如天然氣等尚等待挖掘的寶藏、年輕充沛的人群，符合勞力士場的需求、沒有高齡化與少子化的益處。除此這都只是她們的優勢，目前就等待政府開放，減少限制與法令，就能讓她們在短時間內獲得投資者來幫她們開發，以供她們從中獲利。
雖然她們有廣大的年輕勞動力，但現今社會要致富，唯有靠智力取勝，這是知識經濟的時代，有腦力就有財富，政府不斷快鞭加碼提昇國民的素質與教育，其中以科技發明最為首，在不斷創新與研發的機制，取決於智力與敏銳的觀察力，看準商機再下手，在別人都還沒發覺前就搶先，你就是贏家。想要當贏家還需堅毅不拔的性格，如俄羅斯人的堅忍與冷靜、中國人的吃苦與勤儉等象徵，都是促使致富的手段，除此，還需了解市場在中發決心契機，以創新就能帶動財富；如俄羅斯的麥當勞、巴西的皮革等都是創新與懂得捉住契機的案例。
想要致富就要與眾不同，若能在這市場中找到別人沒有的加上能具備該地沒有的性格與促銷方式，就能做到第一大。但這也因資本主義的帶動下所成就的結果，以往在共產主義的社會下，僵硬的制度，人民餓不死但也吃不飽，隨著資本主義風潮帶動下，隨之而起的是表準制度化、講求效率與方式、懂得投資與管理等，才帶動財富興起，形成百萬富翁。但已開發國家已經是過熱化，要有白手起家與一夜致富，在哪裡才早的到？唯有去未開發國家，才能再造此景象。
但未開發國家畢竟風險大，因政府的命令非固定化與制度化，隨著領導者的心情起伏不定、黑道蓬勃發展、稅收高、匯率起伏不定等因素，除此要在當地打通網絡，更是難上加難。反過來說，哪一個行業不是起頭難，只要耐著性子打通網絡，市場就開，之後隨之將是無限的商機與金錢等著你來享用。其實很多投資就是在別人都認為沒商機，其實就是商機，因沒有人做但社會或這國家是迫切需要，去做就贏，以台灣的7-11，當初引進7-11的形式與便利商店的概念，是在台灣還未發展蓬勃時，經由一次又一次改革才浴火重生，改革是為了了解當地的文化與習慣，而非一昧複製他國之形式，唯有貼近當地人的生活與理念才會成功，也因如此7-11每年的營業額就創寫新歷史。這就是創新！
但創新並非一層不變，而是隨時改變，但非常常改變，而是要了解什麼產業是最省事、省錢、快速下能服務民眾，民眾不方便的地方將它變成方便，就是創新，這就是商機，如7-11的繳費、宅便。台灣跟先進國家都產生諸多危機，如高齡化、少子化、草莓族、月光族（前兩者意指吃不了苦）、稅率高、缺乏前瞻與創意等都促使走向退步之路，除非經過一次經濟大蕭條，重新來過或許能締造奇蹟。
心得426
教研二 李家伶
高勝對於金磚四國之分析，得確引發國際很大的震撼，但事實與預測終究是距離。以中國而言，由於政府過度干涉商業活動，使得國際評比對於中國目前的呆帳為二千億美元，甚至還不止這數目。反觀這四國目前大多有共同之弊病。
如1、教育不普及化：充斥很多文盲與低學歷者，若想要在短短50年內提昇教育品質，藉由頭腦來吸金，其實可能性不大。畢竟教育的投資與大學設立、師資與設備等都是一大問題，若想依藉國外去投資並培育他國人民，根本是空談，要國外花錢去訓練他國之人民，遠不如在自己國家找人才更省事省成本。
2、政府政策擺動不定：沒有標準化與科層制度，加上貪官污吏等，使得投資者望之卻步，甚至目前去投資的人大多因政策不定而血本無歸，若想要在50年後成為世界強國，政策穩定與良好的投資環境都是一大課題，如何讓投資者將這裡設為總部而非分部或實驗場，取決於當地的投資環境良壞與否、政策與治安等問題也是一大考驗。
3、開放的投資環境：政府若太多限制與制度、加上管道不透明化、黑道猖獗、犯罪投機一大堆等，將無法吸引投資人前來，畢竟人都會觀瞻一陣子，若無法讓投資者獲得信任與認可，將很難把資金投入其中，若事事都要透過管道打點，所花耗的時間與成本將是天文數字，又如何讓人放心前去投資。
4、國家的總體經濟：一個國家要維持在強國，必須具備穩定的經濟體制，而穩定的經濟體制又賴以其他因素相環扣，如健全保險制度、政治環境、教育等等，絕非單一因素能造就。而目前金磚四國大多貧窮之國，唯除中國稍微領先，能否在50年後提昇總體經濟，還是未知數？
5、慣性的養成：一個國家要靠人民不斷地工作而締造經濟奇蹟，當然跟慣性有關，要有成就就必須懂得犧牲某些事物，當然以印度而言，人民好逸惡勞，又如何在一個講求效率的工作環境中工作。倘若人民無法擺脫舊有之惡習，又如何締造奇蹟。
6、天然資源：金磚四國確實有諸多天然資源能賺錢，但若過度開發很快會耗竭，若國家不懂得如何妥善運用其資源也會讓環境過度開發惡化品質，造成投資者望之卻步。
金磚四國之報告雖僅供參考之用，對於未來的預測與推估，只能保持觀瞻之角度去思維，畢竟裡頭還有很多變化，是無法預測出來的，如政策、人口、災變等，我們永遠不會知道未來政策如何，但每一個政策都會影響未來之命運包含經濟。以人口而言，常常會看到人口推估，但最不可避免的是災害，如地震、天災等是不可預期的，但卻會影響每一環節，目前四國年輕勞動力多，但如何保證50年後都不會有災害影響其人口數，還是一大問題。
BRICs 與中國大陸的發展
教社研二 施俊良
就像文章內容所提，金磚四國的這份報告確實讓很多人跌破眼鏡，因為他們即將躍居世界經濟體系的最前線。其中印度確實讓人無法相信，因為文章內容所提，印度很像是乞丐和貧民的代名詞，其實中國也是一樣，因為這兩個國家的土地大，人口也多，其實生活條件並無法達到全國一樣，落後的地方還是很落後。
這讓筆者想起以前聽過的一個例子，就是可口可樂公司要到大陸投資時，有人並不看好。但是公司自己的評估方面，認為不要賺多，一罐賺上一元，中國大陸有十幾億人口，只要每個人都買一罐，那公司就有10億的收入囉，這也是很多人常講的：『薄利多銷』。
這也是台商猛往大陸跑的原因，其實很多經營條件並不好，雖然大陸方面也控制很多有利因素，但廠商還是願意往那兒跑。為的是啥？因為人事的開銷確實差太多了，同樣的產量在大陸做可以達得到好幾倍的利潤。
所以中國大陸未來金融發展的應該是會越來越好，只是沒辦法分配的很平均，有嚴重的貧富差距，但是整體的經濟效益就如那份報導所言，只會越來越好，不會有更大的情況。
BRICs金磚四國-心得
教社研二 蘇清泉
壹、源起
高盛證券經濟研究團隊的一份報告，其主預言：2050年，世界經濟強權會劇烈洗牌，新的六大經濟體的面孔將會由目前的美、日、英、法、德、義變成中國、美國、印度、日本、巴西、俄國。屆時G6，只剩美國與日本。金磚四國-
巴西（Rrazil）、俄羅斯（Russia）、印度（India）、中國（China）將成為經濟強權。
貳、九十九號報告引起世界震憾的原因
這份報告會引起世人震撼的原因是，世人對金磚四國印象目前還停留在貧窮或落後的階段：
一、巴西：全國有一百萬人生活在貧民窟中，國家的貧富差距全球第八。
二、印度：每日生活費不足一美元的人比率超過三分之一，約有三億六仟萬人生
活在貧窮線以下。
三、俄羅斯：根據世界銀行統計，俄羅斯2003年國民所得，比非洲加彭都低。
四、中國：識字率、GDP、教育和入學率，中國排行全球第九十四。
參、轉變的原因
一、前提
1. 高盛運用最新的人口統計預測、資本累積和生產力模型。
2. 金磚四國都維持有利經濟成長的政策和制度。
二、金磚四國的優勢
1.巴西：天然資源豐富，是全世界的穀倉及礦場；內需市場大。
2.俄羅斯：豐沛能源，天然氣蘊藏世界第一；教育水準高。
3.印度：擁有年輕人力；維持經濟高成長。
4.中國：青年勞工多；外資持續湧入。
肆、轉變後的局面
一、金磚四國的股市市值，可望在十年內翻四倍達四兆美元，其中六成來自中國與印度，到2050年，中國股市市值可望與美國並駕齊驅。
二、金磚四國貨幣的實質匯率，將在五十年內升值129％到289％
三、推動全球經濟成長率高於4％。
四、未來十五年，金磚四國將不斷推動市場購買需求，讓能源需求年增率維持2％以上的成長。
五、金磚四國中產階級人數將在三年內增加一倍，十年內有八億人進入中產階級，新的消費群誕生。
六、金磚四國國民所得提高，消費習慣改變，當所得到達某一水準以上，對耐久財的需求就突然出現，以中國為例，汽車市場的消費是三千美元，中國人口又多，因此，會造成耐久市場需求暴增。
伍、自己的想法
一、影響高盛預言的一個重要因素應是各國的政策，以中國為例，雖然這幾年中國一直以發展經濟為首要工作，但國家干預經濟的情況還是很明顯，以人民幣匯率為例，中國就一直控制在穩定的狀態，不隨著世界局世波動。
二、金磚四國的優勢主要在人口多及年輕、能源豐富及都尚未進入已開發國家。
三、資金過多，容易產生經濟風暴，高盛的預測，是否把此一風險列入考慮。
BRICs與中國大陸的發展─心得
教社研一 陳佳汶
高盛證券預測2050年世界GDP排名，前六名分別是：中國、美國、印度、日本、巴西、俄羅斯，德法英義將會被金磚四國：巴西、俄羅斯、印度、中國取而代之。綜合來看，金磚四國不外乎國土面積廣大，天然礦產資源豐富，人口眾多造成相對低廉人力資源，高盛證券甚至預估11年後中國GDP將稱王亞洲，在2041年更能取代美國躍身成為全球新經濟霸王。中國的崛起可歸功於貿易和投資的開放；俄羅斯的增長證明了資源的重要性；巴西的成長則是仰賴國外資金的流入；印度發展則是由廉價的勞動力、高等教育與科技軟體業的技術優勢所推動。而在維持經濟持續成長方面，四國亦分別面臨著不同的挑戰，如中國的資本與資源的分配效率、印度的基礎建設、巴西的外債問題、俄羅斯過分依賴資源的增長模式等。報告分析指出金磚四國的優勢在於將來貨幣的升值、年輕化又高密度勞力、GDP直快速增加以及中產階級的收入大幅成長，但是，相對的，金磚四國的風險仍然不小，若沒有穩定的政局，健全的經濟政策，掌握投資環境的開發程度，以及不能提昇人民的資質，金磚四國只憑上述天然優勢以及後天優勢，想在45年後取代德法英義，甚至中國是否能擠掉美國經濟龍頭的地位，仍待商榷。這對美國這位經濟龍頭老大而言是一項打擊，對台灣的影響更是不在話下，若這預言成真，台灣未來的發展也成為令人憂心的課題，對台灣來說，如何在沒有優勢的背景條件下，謀求經濟的發展，開創未來的經濟契機，值得我們重新定位與深思。
近年來，中國不斷積極致力於融入全球經濟體系，有大量的外商投資紛紛流入引進中國，不但帶動了中國的經濟成長，也讓中國在全球經濟上佔有一席之地。中國國土面積廣大，天然資源礦產資源豐富，人口眾多，是中國和世界競爭的優勢，但也是一項隱憂，國土面積大，最近中國的發展注重在沿海，對內地的發展問題並沒有投注太多心力，於是造成城鄉差距嚴重，人民的素質也天壤之別，中國內地許多地方甚至是自給自足，缺乏與外界溝通的管道，若不重視此問題將會嚴重造成貧富懸殊，資質也良莠不齊，又如何提昇國家競爭力，躍身經濟強國呢？天然礦產資源豐富，並不代表取之不盡、用之不竭，若不能研發替代品，人口眾多的中國，在多的資源也不敷使用，根據調查，2004年中國首次超越美國成為世界最大石油輸入國，儘管如此，中國國內的燃煤和電力短缺的問題仍然無法獲得改善。再加上長江三峽大壩的開發已嚴重破壞水資源的循環，使得長江及各大沿海河口的出水量大大減少，造成水中浮游生物減少，也影響漁獲量的收成，使得漁資源漸漸枯竭。另一方面，人口多相對的污染也嚴重，再加上中國目前過度開發內地，造成土地開發過度，內蒙古和黃河河套的沙漠出現沙漠化，在這樣下去，有一天也將會發生嚴重的沙塵暴，屆時對經濟的影響不容小覷。若中國無法正式這些問題，要在2050年成為超越美國的經濟大國，有待商榷。
BRICs與中國大陸的發展
教社研一 賴怡真
根據高盛證券經紀團隊（99號報告）的預言：2050年，世界經濟強權會劇烈洗牌，新六大經濟體將變成中國、美國、印度、日本、巴西、俄國。高盛證券將新崛起的經濟體，巴西、俄國、印度、中國合稱為BRICs，金磚四國。
但是這個推論是可信的嗎？高盛證券坦承只有在有效經濟政策和穩定總經環境、強而穩定的政治體制、開放的經貿、高教育程度四個條件下，他們的預測才算數。然而即使是中國，也因為政府強力介入資源分配和保護國營企業，使得金融風暴危機揮之不去，其它三國目前也都在上述標準檢證下問題重重。
高盛證券雖然是國外著名的金融機構，但是這樣的一份報告也只是私人金融機構的預測分析，從報告的結論來看，高盛報告真正鼓吹的，是敦促全球資金儘速投資BRICs資本市場，並且要長期投資，如此才能獲得龐大的經濟利益。所以面對這樣的一份報告，應該要仔細的檢視是不是有任何的存疑之處，而非完全信服。
我認為在金磚四國中，較有潛力的大概只有中國和印度，中國大陸有來自於全世界的技術、市場管道，以及稀有的管理技術與工程技能，經濟成長率逐年提高，是開發中國家最大的外人直接投資流入國。印度憑著英文的優勢與大量優秀的腦力，加上廉價的工資，能促進產業的發展。反觀我們台灣，產業的發展深受大陸和印度的威脅，製造業的主體已遷移至大陸，雖然有優秀的腦力和管理能力，但印度比我們更有較低的人力成本，然而我們最大的問題還是在年輕勞動力方面，最近幾年急速形成的「少子化」現象，是未來缺乏年輕勞動力的主因。
金磚四國的幾項優勢，我們都缺乏，台灣已是邁不過已開發國家門檻的「舊開發中國家」，我們的生存極不樂觀，政府必須正視這個問題，急起直追才是。
BRICs與中國大陸的發展
陳俊宏
金磚四國的崛起，世界經濟強權會劇烈洗牌，新六大經濟體將變成中國、美國、印度、日本、巴西、俄國。巴西、俄國、印度、中國合稱為BRICs的金磚四國會成為新的經濟強權，這只是一份預言報告，或許可作為我們投資的參考。
綜合來說，金磚四國中各國不外乎國土面積廣大，天然礦產資源豐富，人口眾多造成相對低廉人力資源為主要的特色。但是一個經濟體若是要穩定的發展有幾項指標卻是非常重要的（1）有效經濟政策和穩定的政經環境（2）強而穩定的政治體制（3）開放的經貿（4）高等教育的程度……等，而金磚四國中現在這幾項指標都沒有達到，或許將來會有所改變，但是其中的變數卻是非常多。報告分析指出金磚四國的優勢在於將來貨幣的升值、年輕化又高密度勞力、GDP直快速增加以及中產階級的收入大幅成長，但是，相對的，金磚四國的風險仍然不小，若沒有穩定的政局，健全的經濟政策，掌握投資環境的開發程度，以及不能提昇人民的資質，金磚四國只憑上述天然優勢以及後天優勢，擠掉美國經濟龍頭的地位，仍待商榷。
中國的可歸功於貿易和投資的開放，但是共產國家的政治體制，如何將資本與資源做有效的分配，而且呆帳比率龐大，經濟成長會受限，投資風險也高；俄羅斯的增長可顯現資源的重要性，過度依賴資源的情況下發展的模式將會受限，限制外資的制度及政府官員貪污的狀況，都帶給俄羅斯很多的負擔；巴西的成長則是仰賴國外資金的流入，但是稅率多變的情況下，通貨膨脹；印度發展則是由廉價的勞動力、高等教育與科技軟體業的技術優勢但是其基礎建設不全，有待更多的資金投入。
中國現今不斷積極致力於融入全球經濟體系，有大量的外商投資紛紛流入引進中國，台灣的企業也佔了很大的一部份，不但帶動了中國的經濟成長，也讓中國在全球經濟上佔有一席之地。全球的資金大量的湧入，改變了中國人民的生活習慣及態度，但這僅僅是沿海的城市，中國國土面積廣大，天然資源礦產資源豐富，人口眾多，是中國和世界競爭的優勢，但也有另一項隱憂，國土面積大，對內地的發展問題並沒有投注太多心力，於是造成城鄉差距嚴重，人民的素質也天壤之別，中國內地許多地方甚至是自給自足，缺乏與外界溝通的管道，若不重視此問題將會嚴重造成貧富懸殊，國民的資質也良莠不齊，社會問題將會更多，又如何提昇國家競爭力，躍身經濟強國呢？
金融社會學作業~BRICs與中國大陸的發展
教社研一陳美真
高盛證劵經濟研究團隊預言，2050年世界經濟強權將重新洗牌，新六大經濟體將變成：中國、美國、印度、日本、巴西與俄國。現有的G6只剩美國與日本，英、德、法、義將被淘汰出局，新崛起的經濟體，巴西、俄國、印度、中國合稱為BRICs，金磚四國。
但BRICs四國的成功發展，必須是建立在四項條件下：（1）有效經濟政策和穩定總經環境、（2）強而穩定的政治體制、（3）開放的經貿、（4）高教育程度等。如果四國有一項條件未配合，實難成功躍升為新經濟體的一員。
BRICs四國的優勢是有大量的廉價勞動力，可是勞動力數量多，不代表就能發揮經濟影響力，這些大量的廉價勞動力，必須有就業市場，才能展現功能。高盛的報告只探討勞動力的供給面，卻忽略了需求面。且勞動力的教育水準，亦是影響勞動力品質的重要關鍵。以印度來說，二十五歲以上的人口有一半是文盲，國中畢業只有8%，這些未受教育的龐大人口是否可為印度帶動起飛，頗令人質疑。
另外，金磚四國的經濟自由度偏低，對於長期的經濟成長頗為不利。再者，巴西稅率多變及通貨膨脹嚴重，這是巴西人民經濟生活不自由的重要原因。俄國限制外資與貪污情形嚴重，影響其經濟自由度。印度貿易限制與價格管制，中國共產國家、呆帳龐大，都使其經濟成長受限與投資風險性高。
台灣及其他亞洲三小龍所曾面臨的金融危機、人權議題、民主問題及結構性失業問題等發展中國家所需面對的問題，BRICs四個國家亦將面對。是否能如台灣在不流血的狀態下，雖非四小龍之首，卻在歷史的關鍵時刻，平靜地過渡到民主自由的國家，此四國的發展仍有待觀察。
台灣短時期的政治內耗，著實對台灣經濟發展，有一些負面影響，但台灣高科技的發展，促使產業的轉型，金融體系的漸趨發展成熟，將成為台灣發展的重項，經濟前景仍有光明。加上台灣人的阿Q特質，即使在選舉時，政治立場壁壘分明，但在面對經濟的議題上，台灣人是很務實的，面對世界經濟體系可能的巨大改變，實在無需過度恐慌，誠實的面對問題，並尋求在全球化經濟市場中的立足之道，才是生存的最基本態度。
金磚四國心得
張松露（2005/4/25）
「金磚四國」的討論源自高盛證券對於2050年的經濟預測，以勞動力成長、資本存量與技術成長三項指標推估各國的GDP成長率，得出巴西、俄羅斯、印度與中國的崛起，即所謂BRICs「金磚四國」。對比於工業開發國家人口老化問題，巴西、印度與中國未來有著充沛的勞動力人口優勢；巴西與俄羅斯國內天然資源豐富；俄羅斯的教育為全歐洲教育比率最高，印度是最大軟體代工國，重視數理訓練，而且英文是他們溝通的語言，中國則吸引各國公司，紛紛前往建立研發中心，網羅全中國頂尖的研發人才。四國都具備廣大的內需市場。如中國總理溫嘉寶比喻，一樣東西乘上十三億人口，消費規模就非常驚人。
上述指標樂觀地指向「金磚四國」的崛起與機會，但是高盛證券此項預測是建立在許多假設上，假設金磚四國在未來數十年間維持總體經濟的穩定、高品質的組織制度、開放的經濟和教育的成就。部分學者也由理論面與實際面對於這份報告提出質疑。如勞動力的優勢，高盛只注重供給面卻忽略需求面，例如印度1999年至2000年間，有一半的新增的勞動人口為失業或低度就業。而經濟開放與穩定，牽涉到政府的政策，不單單僅從經濟面考量，國內社會狀況與國際局勢都會產生牽動。
例如最近中日間的爭議，中國民眾經由新興網路與通訊科技的串連，在各大城市發起反日抗爭，對於民族主義激起的群眾運動，改天是否會轉向為對國內貧富差距、失業工潮或政治民主等政經情勢的抗爭，中國領導階層向日本施壓同時，亦面臨反噬的壓力。另外中國還需面對空氣污染、土地沙漠化，以及愛滋病等環保衛生問題，而這些問題都將影響中國未來經濟發展。
南華大學93學年度第2學期 金融社會專題
教社所研一 李春金 94.04.25
BRICs與中國大陸的發展
高盛投資報告「與金磚四國一起築夢」，引起全球熱烈的討論與回響。預測報告指出，巴西（Brazil）、俄羅斯（Russia）、印度（India）和中國（China），加上美國、日本，在2050年這六個國家將主導世界事務的政經大國。
世界寶山在巴西、印度成為腦力帝國、黑與金的天堂在俄羅斯和中國是研發新天地，足以形容金磚四國的特色與發展的契機，他們的優勢立足於天然資源豐富、勞力年輕、英語流暢與數理人才等特點。在這一波的劇烈變動中，世界經濟發展重心變革，台灣未來的機會與發展方向，更是值得觀察與關心的課題。
台灣應加強與中國的經貿關係，加快兩岸三通的腳步，節省成本與人力，不論我們是否喜歡這個鄰居，只能去接近他、接受他，因為他的勢力範圍正逐步擴張，不容我們忽視。
台灣的危機在於生育率降低、人口老化且勞動人口減少，既無天然資源，又沒有人才的台灣，未來在哪裡？